文章核心观点 - 西联汇款公司凭借不断增长的交易量和品牌数字业务的韧性有望实现增长，尽管面临杠杆资产负债表和激烈竞争等风险，但长期来看其战略计划将推动增长和提高盈利能力，同时推荐了其他几只排名较好的股票 [1][6] 公司概况 - 西联汇款公司是全球支付行业知名企业，提供汇款和支付解决方案服务，总部位于科罗拉多州丹佛市，市值41亿美元 [1] 股价表现 - 年初至今西联汇款公司股价上涨2.3%，而行业增长9%，其12个月远期市盈率为6.69倍，远低于行业平均的22.75倍 [1] 盈利预测 - 扎克斯对西联汇款公司本年度每股收益的共识预期为1.77美元，较去年同期增长1.7%，过去一个月有两次上调预期且无下调，2025年收益预计进一步增长4.8%，过去四个季度中有三个季度盈利超预期，平均超预期幅度为7.1%，本年度收入共识预期为42亿美元 [2] 增长前景 - 预计消费者服务业务将在2024年实现10%的同比收入增长，但消费者汇款收入预计同比下降5.3%，公司正专注发展数字汇款服务，管理层期望扩大消费者服务部门并实现两位数增长 [3] 合作与创新 - 与金融科技公司和金融机构的合作增强了服务能力，如与Katapulk Marketplace、Visa和腾讯的合作，创新服务如“先汇款后付款”有助于开拓市场，公司全球网络覆盖超200个国家和地区 [4] 股东回报 - 西联汇款公司股息收益率为7.7%，远高于行业平均的0.7%，第二季度股息支付8180万美元，股票回购3020万美元，截至2024年6月30日，年内还有1.72亿美元的股票回购授权，去年通过回购和股息向股东返还6.46亿美元 [4][5] 面临风险 - 公司杠杆资产负债表令人担忧，第二季度末总债务与总资本比率为85.7%，远高于行业的41.4%，汇款市场竞争加剧，低成本数字支付平台崛起构成威胁 [6] 其他推荐股票 - 多邻国、CRA国际和Remitly Global是排名较好的股票，多邻国和CRA国际为扎克斯排名第一（强力买入），Remitly Global为排名第二（买入） [7] - 多邻国2024年每股收益预期为1.87美元，同比增长434.3%，过去四个季度均超预期，平均超预期幅度为92.1%，收入预期为7.361亿美元，同比增长38.6% [7] - CRA国际本年度每股收益预期为6.93美元，同比增长26.9%，过去四个季度三次超预期，平均超预期幅度为23.5%，收入预期为6.747亿美元，同比增长8.1% [8] - Remitly Global 2024年预计每股亏损0.30美元，同比减亏53.9%，过去四个季度两次超预期，平均超预期幅度为8%，本年度收入预期为12亿美元，同比增长31.8% [8]