文章核心观点 - 公司处于广告趋势和消费者行为转变的有利位置，长期有增长潜力，但当前估值过高，短期内股价可能回调，长期投资者有望获利 [1][5][6] 公司优势 - 人们消费大量数字内容，数字音视频内容通过广告变现，为公司提供盈利机会 [2] - 公司技术能让广告机构和品牌提升销售并降低广告成本 [2] - 公司收入持续增长超20%，远超行业增速 [3] - 公司发起Unified ID 2.0倡议，利用数据确保广告精准投放，吸引广告商资金流入 [3] - 公司有9000亿美元的市场机会，2023年品牌在其平台上的支出不到100亿美元，未来增长空间大 [4] 投资机会与风险 - 公司业务有望在可预见的未来大幅增长，但当前股票估值过高，市销率近24倍，自由现金流倍数超100倍 [5] - 短期内估值可能下降，股价或回调，但长期来看公司增长迅速且市场规模大，有望消化高估值 [6] - 目前公司市值刚超500亿美元，假设股票略跑赢标普500指数，五年后市值将接近1000亿美元，考虑其增长速度和市场规模，届时市值达1000亿美元是现实的 [6] - 鉴于高估值，不建议大量配置该股票，但因其业务增长潜力大，仍可作为投资选择加入投资组合 [7]