文章核心观点 公司增长受新产品和糖尿病市场繁荣推动，但依赖胰岛素泵及宏观经济挑战带来隐忧，过去一年股价涨幅超行业和标普500指数 [1] 公司概况 - 公司市值28.5亿美元，预计2025年盈利增长率32.9%高于标普500的11.3%，过去四个季度平均盈利惊喜为2.06% [2] 关键利好 - 产品创新出色，二季度旗舰t:slim X2胰岛素泵软件与Dexcom G7兼容并获加拿大批准销售 [3] - Tandem Mobi完成与Dexcom G7和G6集成，公司是唯一提供两款与二者连接胰岛素泵的企业，还计划推出新算法 [4] - 糖尿病市场蓬勃，全球糖尿病护理设备市场预计2032年达178.7亿美元，公司计划扩大胰岛素泵使用并吸引2型糖尿病患者 [5] - 二季度完成2型糖尿病关键研究入组，目标2024年底向FDA提交申请，还在推进与雅培传感器集成预计2025年推出 [6] 关键利空 - 宏观经济逆风持续，全球经济和政治不确定性带来挑战，二季度销售成本同比增15.9% [8] - 严重依赖胰岛素泵，二季度胰岛素泵销售占全球销售额48.6%，产品市场接受度可能受多种因素不利影响 [9] 估计趋势 - 过去30天，Zacks对公司2024年亏损共识估计上调2.9%至每股1.76美元 [10] - Zacks对公司2024年营收共识估计为8.896亿美元，较上年增长18.9% [10] 关键推荐 - TransMedix Group预计2024年盈利激增255.8%，过去四个季度平均盈利惊喜287.5%，过去一年股价涨143.2%，目前Zacks排名1 [11] - Intuitive Surgical长期盈利增长率17.4%高于行业，过去一年股价涨58.8%，过去四个季度平均盈利惊喜8.97%，目前Zacks排名1 [12] - Boston Scientific预计2024年盈利增长率17.1%高于行业，过去一年股价涨52.5%，过去四个季度平均盈利惊喜7.2%，目前Zacks排名2 [13]