股价表现与市场情绪 - 公司股价年初至今上涨21.2%，低于行业平均的26.6% [1] - 公司股价略低于同行花旗集团和美国银行 [1] - 分析师对公司前景持中性态度，过去7天对2024和2025年盈利的共识预期保持不变 [3] 盈利预期与估值 - 公司当前季度和未来季度的盈利预期在过去7天和30天内保持稳定，但60天前有所下调 [4] - 公司当前12个月远期市盈率为10.95倍，低于行业平均的11.94倍，且低于美国银行的11.57倍，但高于花旗集团的9.33倍 [11] 面临的挑战 - 公司因2016年销售丑闻面临多项罚款和制裁，资产上限为1.95万亿美元，限制了其贷款组合的充分利用 [6][7] - 公司正接受政府机构关于反洗钱和制裁计划的调查，并面临多起诉讼 [7] 长期前景与战略调整 - 公司正在多元化收入来源，减少对净利息收入的依赖，并加强其企业投资银行业务 [8] - 公司在财富和投资管理部门提高了顾问保留率，并专注于服务消费者银行客户和独立顾问 [8] - 公司计划通过商业银行部门扩展其资金管理业务，并提供投资银行和市场能力 [8] - 公司宣布出售其商业抵押贷款服务业务的非代理第三方服务部分，预计交易将在2025年初完成 [8][9] 利率与净利息收入 - 随着美联储降息路径明确，公司预计净利息收入将呈现积极趋势 [9] - 公司预计2024年净利息收入将下降7-9%，主要由于贷款需求疲软、利率、资产重新定价和市场竞争 [9] 技术分析与股东回报 - 公司股价已突破50日简单移动平均线，显示出强劲的上升势头和价格稳定性 [10] - 公司在2024年7月获得批准将股息提高14.3%至每股40美分，过去五年股息年均增长率为3.66% [12] 投资建议 - 当前股东应维持持有立场，潜在新投资者可将公司股票列入观察名单 [13]