文章核心观点 - 选择高股息率公司时需评估多个因素确保股息可持续，介绍筛选流程并推荐2024年9月10家高股息率公司，强调平衡股息收益和增长的投资策略及股息收入加速投资组合优势 [1][27][30] 高股息率公司筛选流程 第一步：财务比率分析 - 筛选市值超100亿美元、预期股息率超2.5%、预期市盈率或预期调整后每股营运现金流比率低于30的公司，降低投资风险 [2] 第二步：竞争优势分析 - 分析公司竞争优势，如品牌形象、创新等，筛选出能长期脱颖而出的公司 [3] 第三步：公司估值 - 运用多种方法和标准评估公司估值，选择估值有吸引力的公司 [4] 第四步：行业和国家多元化 - 所选公司最多两家来自同一行业，至少有一家美国以外公司，实现投资组合多元化 [4] 2024年9月推荐的10家高股息率公司 帝亚吉欧（Diageo） - 过去12个月表现逊于标普500，当前估值有吸引力，预期市盈率低于5年平均，预期股息率3.11%，5年股息复合增长率2.81% [6][7] 桑坦德银行（Banco Santander） - 市值768.9亿美元，预期股息率3.77%，股息支付率低，未来股息提升空间大，预期市盈率低于行业中值，被低估 [8][10] BB Seguridade Participações S.A. - 巴西多线保险子公司，预期股息率7.54%，10年股息复合增长率6.17%，预期市盈率低于行业中值，因汇率风险建议配置上限2.5% [11] 雪佛龙（Chevron） - 过去5年表现逊于标普500，预期股息率4.47%，5年股息复合增长率6.41%，派息率低，预期市盈率与行业中值持平 [12] 加拿大丰业银行（The Bank of Nova Scotia） - 预期市盈率低于行业中值，被低估，预期股息率6.43%，派息率有提升空间，5年股息复合增长率3.76%，与美国银行相比股息率高、估值低，但派息率高风险大 [13] 力拓（Rio Tinto） - 市值1063.9亿美元，预期股息率6.90%，10年股息复合增长率7.95%，预期市盈率低于行业中值，按保守股息增长率计算，未来不同年份成本收益率可观 [16] 联合包裹服务公司（United Parcel Service） - 过去12个月表现逊于标普500，估值低，预期股息率5.13%，但派息率高，建议在股息组合中低配，配置不超2% [17] Realty Income - 预期股息率5.09%，调整后营运现金流派息率74.56%，3年股息复合增长率4.33%，获Seeking Alpha量化评级买入，成长和盈利能力评级高 [18] 威瑞森（Verizon） - 预期股息率6.41%，预期市盈率低于行业中值，被低估，与竞争对手AT&T相比股息率高、股息增长好、估值低 [23][24] Ares Capital - 预期股息率9.16%，连续19年支付股息，获Seeking Alpha股息评级中股息增长A+、股息收益率A评级，在股息收入加速投资组合中占比3.48% [25] 股息投资策略与组合 平衡股息收益和增长 - 构建平衡的股息投资组合，包含高股息率和高股息增长公司，可稳定增加股息收入并追求资本增值 [27] 股息收入加速投资组合 - 目标是通过股息支付产生收入并逐年增加，长期以较低风险实现有吸引力的总回报，具有加权平均股息率和增长率有吸引力、波动性和风险低、预期回报好、多维度多元化、适合长期持有等特点，当前加权平均预期股息率4.20%，5年加权平均股息复合增长率7.31% [28][29]