文章核心观点 欧文斯科宁（OC）股票过去三个月下跌7.1%，而行业增长9.5%，公司虽面临北美建筑和施工终端市场需求健康的情况，但近期销量下降，还面临通胀压力、劳动力问题和外汇换算等挑战，对第三季度销量持谨慎态度，同时推荐了同行业中排名较好的几只股票 [1][2] 欧文斯科宁股票表现的影响因素 第三季度销量不佳 - 第三季度屋面业务收入预计同比持平或略有下降，美国木瓦终端市场行业出货量可能下降中到高个位数，公司木瓦销量预计相对持平 [4] - 短期内更多可自由支配的维修和改造活动将保持疲软，主要影响门产品需求，北美以外地区宏观经济趋势和地缘政治紧张局势将继续导致销量压力，门业务收入预计较第二季度调整后的运营率下降高个位数 [5] - 复合材料业务整体收入预计下降低到中个位数，整体定价预计同比下降，合同定价和现货定价均低于去年 [6] 高通胀及其他成本 - 过去几个季度欧文斯科宁面临强烈的通胀压力，正在承担与持续成本优化和产品线合理化行动相关的高额费用，2024年上半年重组、收购和剥离相关成本为1.29亿美元，而去年同期为收益1.24亿美元 [7] - 第三季度公司预计各业务的原材料将面临通胀压力，成本将评估美国玻璃纤维绝缘业务的制造投资，劳动力限制仍是一个令人担忧的因素 [8] 货币问题和宏观经济逆风 - 由于在欧洲和亚太地区开展业务，欧文斯科宁面临外汇不利变动的风险，且高度依赖住房市场需求，住房行业的周期性及其对消费者信心和经济状况变化的敏感性可能会影响公司运营 [9] 同行业排名较好的股票 前门公司（Frontdoor, Inc.） - 位于田纳西州孟菲斯，提供家庭保修服务，受益于专注于提高服务需求的新创新方式，重新推出美国家庭盾牌品牌是该战略的重要组成部分，未来将投资品牌和技术基础设施并提高组织生产力 [11] - Zacks排名为1（强力买入），过去30天2024年盈利预期上调8.3%至每股2.73美元，预计2024年同比增长18.7% [12] 莱瑟姆集团（Latham Group, Inc.） - 位于纽约州莱瑟姆，是北美、澳大利亚和新西兰领先的地下住宅游泳池及泳池配件的设计、制造和营销商，受益于成本结构改善、生产效率提高、精益制造、价值工程项目和原材料成本降低，专注于玻璃纤维泳池 [13] - 一直在扩大产品线和全国经销商网络，最近收购Coverstar Central预计将提高利润率、加速销售增长并加强与泳池建造商的关系，Zacks排名为1，上一季度盈利超预期275%，过去30天2024年盈利预期从盈亏平衡上调至13美分 [14][15] 阿姆斯特朗世界工业公司（Armstrong World Industries, Inc.） - 位于宾夕法尼亚州兰开斯特，是全球领先的天花板系统制造商，专注于创新产品并进行战略收购以实现投资组合多元化，最近收购3form, LLC将加强建筑特色业务部门并加强与建筑师和设计师的联系 [16] - 一直在投资数字化和技术进步，自2022年以来其数字计划Canopy季度持续增长，近期在金属、木材和Tectum材料新产品开发方面的投资对业绩产生积极贡献，Zacks排名为2（买入），过去30天2024年盈利预期上调3.1%至每股6.07美元，预计2024年盈利增长14.1% [17][18]