行业趋势 - 美国电力需求预计将因人工智能驱动的数据中心增长、电动汽车的广泛普及以及住宅需求的增加而强劲增长 可再生能源尤其是风能成为长期收益的行业 [1] - 风能是目前市场上价格最低的能源之一 技术进步使其成本竞争力持续提升 风能是一种丰富且不可耗尽的资源 发电过程中不燃烧燃料也不污染空气 美国风能每年帮助减少3.36亿公吨二氧化碳排放 相当于7300万辆汽车的排放量 [2] - 全球风能市场规模在2023年达到876.6亿美元 预计到2031年将达到1746.7亿美元 2024年至2031年的复合年增长率为9% [2] - 美国联邦激励政策如《通胀削减法案》推动了风能投资 特别是海上风电 预计将大幅增长 该法案延长并增加了2025年1月1日前开始建设的风能项目的投资和生产税收抵免 风能预计将在2024年贡献美国电力增长的19% [3] 公司分析 AES Corp (AES) - AES是公用事业行业向清洁能源转型的先行者 2024年第二季度完成了976兆瓦的风能、太阳能和储能项目的建设或收购 签署了支持1.2吉瓦新数据中心负荷的协议 包括德克萨斯州727兆瓦的风能和太阳能15年购电协议 以及俄亥俄州310兆瓦的零售供应 AES Indiana子公司计划到2027年增加1300兆瓦的风能、太阳能和电池储能 预计2024年收入和盈利增长率分别为3.6%和8.5% 当前股息收益率为4.03% [4] DTE Energy (DTE) - DTE Energy受益于清洁能源投资推动 计划在未来10年投资超过110亿美元用于清洁能源转型 目标是到2042年开发6500兆瓦太阳能项目和8900兆瓦风能项目 并加速储能发展 目标是到2030年达到780兆瓦 到2042年达到1830兆瓦 通过MIGreen Power计划 为密歇根州客户提供自愿选择可再生能源的选项 截至2024年6月 该计划已有近10万住宅客户订阅 预计2024年盈利增长率为16.9% 当前股息收益率为3.26% [5][6] OGE Energy (OGE) - OGE Energy持续投资扩大可再生能源资产 截至2023年12月31日 拥有120兆瓦Centennial、101兆瓦OU Spirit和228兆瓦Crossroads风电场 并在俄克拉荷马州和亚肯色州拥有五个太阳能站点 累计发电能力32.2兆瓦 提供可再生能源信用购买计划、绿色风电计划和公用事业太阳能计划 使可再生能源资源成为所有OG&E俄克拉荷马州零售客户的自愿选择 预计2024年收入和盈利增长率分别为29.5%和3.4% 当前股息收益率为4.23% [7][8] Xcel Energy (XEL) - Xcel Energy持续投资公用事业资产 计划在2024-2028年期间投资390亿美元 其中56亿美元将用于可再生能源 2020年完成了六个1.5吉瓦容量的风电项目 2023年完成了四个风电场 增加了800兆瓦清洁能源发电 获得了明尼苏达州资源计划的监管批准 包括在2028年关闭A.S. King燃煤电厂和在2030年关闭Sherco 3燃煤电厂 2023年NSP-Minnesota向XEL发出1.2吉瓦风电开发资产的RFP 以替代退役的Sherco燃煤设施的容量并重新利用相关互联权 预计2024年收入和盈利增长率分别为2.2%和6% 当前股息收益率为3.58% [9][10]