文章核心观点 - 航空航天和国防行业未来十年有望强劲增长，尽管短期超买但仍有投资机会，长期资金持续流入，行业龙头公司能应对需求 [2][3] 行业现状 - 自俄乌冲突和哈马斯袭击以色列以来，iShares美国航空航天与国防ETF（ITA）均上涨43% [2] - ITA的14日相对强弱指数（RSI）接近超买水平69，为5月下旬以来最高 [2] - 本世纪前24年，美国国防开支经通胀调整后增长超48%，连续九年增长，去年涨幅6.8%创历史新高 [3] - 2023年中国军事预算增加6%至2960亿美元，日本和台湾地区预算各增长11%，全球军事开支达2.2万亿美元 [3] 公司表现 - ITA前五大持仓股中，除波音（BA）因其他原因下跌外，洛克希德·马丁（LMT）、RTX和诺斯罗普·格鲁曼（NOC）本周均创历史新高 [2] - NOC过去10年9月平均涨幅1%，月胜率70% [3] - 海科公司（HEI）周二因二季度营收未达预期股价下跌，周五反弹至创纪录高位259.04美元 [3] - 科拉托斯国防与安全解决方案公司（KTOS）本周初出现看涨信号，周四再创多年新高 [3] - 航空环境公司（AVAV）周三收盘后公布财报，历史上财报公布后股价波动较大，期权市场预计此次财报公布后股价波动9.7% [3] 行业需求与供应 - 美国国防部为2025财年申请8500亿美元预算，参议员呼吁将国防开支提高至GDP的5%，目前为3.5% [3] - 洛克希德·马丁积压订单近两倍于营收，RTX积压订单同比增加，通用动力报告创纪录积压订单，AVAV上周与美国陆军的10亿美元合同将增加其积压订单 [3]