公司表现 - 公司股票在过去一年上涨了32.9%，超过行业平均涨幅28.7%，同时跑赢金融板块29.3%和标普500指数25.3%的涨幅 [1] - 公司市值达到92.4亿美元，过去三个月的平均交易量为121万股 [1] - 公司在过去四个季度中有三个季度盈利超出预期，平均超出幅度为9.06% [3] 增长预期 - 2024年每股收益预计同比增长7.6%，收入预计达到79.9亿美元，同比增长7.2% [4] - 2025年每股收益和收入预计分别增长4.4%和5.6% [4] - 过去五年公司盈利增长10.3%，高于行业平均的9% [4] 分析师预期 - 两位分析师均上调了2024年盈利预期，其中一位还上调了2025年预期 [5] - 过去60天内，2024年和2025年Zacks共识预期分别上调4.4%和3.5% [5] 资本回报 - 过去12个月投资资本回报率(ROIC)为6.1%，高于行业平均2.5% [6] - 公司董事会批准了11亿美元的股票回购计划 [11] - 2024年上半年共返还资本约7.44亿美元，截至8月1日又回购了9400万美元股票 [11] 业务优势 - 综合保险业务受益于保费率提升、高续保率和新业务增长 [8] - 商业车险、一般责任险和财产险持续实现强劲费率增长 [8] - 综合赔付率连续14年低于96%，目标是维持在90-95%之间 [8] - 产权保险业务受益于商业地产市场的扩张 [9] 股东回报 - 公司连续43年提高股息，过去83年持续派息 [10] - 过去10年每股回报率达到12.6% [12] - 公司是111家连续28年以上提高年股息的公司之一 [12] 估值水平 - 当前市净率为1.53倍，低于行业平均2.66倍 [12] - Zacks价值评分为B，与Zacks排名1或2结合时具有最佳投资机会 [12] - 其他多线保险公司股票也以低于行业平均的估值交易 [13]