文章核心观点 - Recursion Pharmaceuticals公司REC - 994中期研究结果好坏参半致股价下跌，公司有其他在研候选药物且预计开展新研究，同时推荐了几只排名较好的生物技术股 [1][2][12] 股价表现 - 9月3日Recursion Pharmaceuticals股价暴跌16.6%，年初至今已暴跌38.4%，而行业下跌2.9% [1][6] - 年初至今Illumina股价下跌6.4%，Krystal Biotech股价上涨50.6%，Fulcrum Therapeutics股价上涨20% [13][14][15] 研究结果 - SYCAMORE II期研究中REC - 994在CCM患者中达到安全性和耐受性主要终点，但缺乏显著疗效，安慰剂和200mg、400mg剂量治疗12个月后不良事件情况相似 [2] - MRI的次要疗效终点显示400mg剂量患者病变体积和含铁血黄素环大小有减小趋势，但12个月时患者和医生未报告有改善 [3] 后续计划 - 公司预计很快与FDA讨论REC - 994额外临床研究的设计，包括研究持续时间、更高剂量和更大患者队列 [4] - 2024年公司预计启动一项II期研究评估REC - 3964治疗艰难梭菌感染 [11] 疾病情况 - CCM是一种罕见神经血管疾病，美国和欧盟约36万症状患者，全球超100万患者，病变常导致癫痫、头痛等，现有非药物治疗有局限性 [6][7] 合作情况 - 公司与罗氏、拜耳等制药巨头合作开发肿瘤候选药物，还与NVIDIA合作构建开发新疗法的平台 [8] 其他候选药物 - REC - 2282用于治疗II型神经纤维瘤病，POPLAR研究预计2024年第四季度分享II期安全性和初步疗效数据 [9] - REC - 4881用于治疗家族性腺瘤性息肉病和特定癌症，TUPELO和LILAC研究预计2025年上半年报告II期安全性和初步疗效数据 [10] 股票评级 - Recursion目前Zacks排名为4（卖出），Illumina、Krystal Biotech和Fulcrum Therapeutics目前Zacks排名为1（强力买入） [12] 盈利预测变化 - 过去60天，Illumina 2024年每股收益预期从1.18美元升至3.62美元，2025年从2.93美元升至4.50美元 [13] - 过去60天，Krystal Biotech 2024年每股收益预期从1.98美元升至2.38美元，2025年从4.33美元升至7.31美元 [14] - 过去60天，Fulcrum Therapeutics 2024年每股亏损预期从1.24美元收窄至0.48美元，2025年从1.71美元收窄至1.51美元 [15] 盈利惊喜情况 - Illumina过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率463.46% [13] - Krystal Biotech过去四个季度三次超预期，一次未达预期，平均惊喜率45.95% [14] - Fulcrum Therapeutics过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率393.18% [15]