文章核心观点 - 公司有望受益于数字生态系统、POOL360平台和扩张战略，且致力于为股东创造价值，但面临可自由支配支出放缓和运营费用上升的问题，长期前景乐观值得持有 [1][9] 推动公司股票的因素 - 公司持续投资数字生态系统并开始取得回报，2024年第二季度POOL360平台采用率增加，贡献了公司总销售额的14.5%，高于去年同期的13% [2] - 公司对数字创新的投入使其在竞争市场中脱颖而出，POOL360水测试工具不仅改善运营，还提升客户体验，有望加强客户关系和提高盈利能力 [3] - 公司专注扩张举措以推动收入增长，第二季度新增8个销售中心，全球总数达445个，Pinch A Penny特许经营网络在得克萨斯州新增3家门店，增强了公司在DIY维护市场的影响力 [4] - 公司产生强劲现金流，今年通过股息和股票回购已返还1.73亿美元，第二季度季度股息同比增长9%，连续14年增长，还将股票回购授权扩大至6亿美元，体现了财务稳定性和长期增长能力 [5] 公司面临的问题 - 今年公司股价下跌13.6%，行业下跌1.8%，可自由支配支出放缓以及新泳池建设和翻新项目急剧下降导致股价下跌 [6] - 第二季度公司运营受泳池建设减少和可自由支配更换活动推迟影响，销售 volume 下降，预计2024年用于泳池建设的可自由支配产品 volume 同比下降15% - 20%，用于泳池改造升级的产品 volume 下降高达15% [7] - 第二季度运营费用占净销售额的比例从去年同期的13%增至14.6%，主要因公司持续投资扩张销售中心网络和开发新技术工具，对利润率造成压力 [8] 其他相关信息 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [11] - 行业内部分排名靠前的股票有皇家加勒比游轮有限公司、DoubleDown Interactive Co., Ltd.和Monarch Casino & Resort, Inc.，Zacks排名均为1（强力买入） [11] - 皇家加勒比游轮有限公司过去四个季度平均盈利惊喜为18.5%，过去一年股价上涨60.5%，预计2024年销售额和每股收益分别增长18.1%和69.9% [12] - DoubleDown Interactive Co., Ltd.过去四个季度平均盈利惊喜为22.1%，过去一年股价上涨43.4%，预计2024年销售额和每股收益分别增长12.6%和15.8% [13] - Monarch Casino & Resort, Inc.过去四个季度平均盈利惊喜为 - 3.5%，过去一年股价上涨15.4%，预计2024年销售额和每股收益分别增长2.3%和10% [14]