文章核心观点 - 自美国金融集团上次财报发布后股价上涨8.2%跑赢标普500，需结合最新财报分析后续走势，目前其盈利超预期但营收未达共识预期，未来估计呈下降趋势，评级为持有 [1][2][3] 二季度财报情况 整体业绩 - 二季度净运营每股收益2.56美元，超Zacks共识预期1.2%，同比增长8%，得益于保费增加、巨灾损失降低和承保利润改善，但净投资收入降低 [2] - 总收入18亿美元，同比增长4%，因财产与意外险净赚保费和其他收入增加，但未达Zacks共识预期10.7% [3] - 净投资收入1.88亿美元，同比下降5%，低于预期但超Zacks共识预期 [3] - 总成本和费用16亿美元，同比增长2.8%，因财产与意外险损失、费用和其他费用增加，低于预期 [3] 细分业务 - 专业财产与意外险部门净保费17亿美元，同比增长1.5%，各子集团因新业务机会、风险敞口增加和续保率环境良好增长，但作物保费报告延迟部分抵消增长，除工人赔偿险外平均续保价格增长8% [4] - 财产与运输集团、专业意外险集团、专业金融集团净保费分别为6.81亿、7.04亿、2.48亿美元，同比分别增长2%、2%、3%，其他部门净保费5900万美元，同比下降11%，均低于预期 [5] - 财产与意外险部门税前核心运营收益3.19亿美元，同比增长6.7%，承保利润1.51亿美元，同比增长22.8%，因各子集团承保利润增加，但低于预期 [6] - 专业集团综合比率改善140个基点至90.5%，巨灾损失3600万美元，窄于去年同期的5100万美元 [6] 财务状况 - 二季度末现金和投资总额153亿美元，与2023年末持平，低于预期 [7] - 截至2024年6月30日，长期债务14亿美元，与2023年末持平 [7] - 截至2024年6月30日，每股账面价值（不包括累计其他综合收益）56.19美元，较2023年末增长2.7%，二季度年化股本回报率18%，同比扩大10个基点 [8] 资本配置与指引 - 二季度每股支付现金股息71美分 [9] - 预计净保费增长7% [9] 市场表现与评级 股价与估计趋势 - 过去一个月股价上涨8.2%，投资者见证估计审查呈下降趋势 [1][10] VGM评分 - 增长评分为F，动量评分为B，价值评分为B，综合VGM评分为D [11] 评级与展望 - Zacks评级为3（持有），预计未来几个月股票回报与市场一致 [12] 行业内其他公司表现 - 同行业的丘博公司过去一个月股价上涨9.5%，上季度营收138.6亿美元，同比增长13.2%，每股收益5.38美元，预计本季度每股收益4.86美元，同比下降1.8%，过去30天Zacks共识预期变化+1%，Zacks评级为3（持有），VGM评分为D [13]