文章核心观点 - 富达国民信息服务公司（FIS）上一份财报发布后股价上涨7.8%跑赢标普500指数，近期积极趋势能否延续待察，公司二季度财报表现良好并上调2024年指引，预计未来几个月股票回报高于平均水平 [1][2][17] 二季度财报表现 整体业绩 - 2024年二季度调整后每股收益1.36美元，超Zacks共识预期10.6%，同比增长79%；营收同比增长3%至25亿美元，超共识预期0.1% [2] - 营收成本15.4亿美元，同比增长1.3%；销售、一般和行政费用同比增长10.1%至6.09亿美元，高于预期；净利息费用同比下降73.1%至4300万美元，低于预期 [4] - 持续经营业务调整后EBITDA同比增长6%至9.98亿美元，略低于预期；调整后EBITDA利润率40.1%，同比提高110个基点 [5] 各业务板块表现 - 银行解决方案部门营收同比增长3%至17.1亿美元，超Zacks共识预期0.2%和自身预期0.3%；调整后EBITDA利润率44.8%，同比提高140个基点 [6] - 资本市场解决方案部门营收7.22亿美元，同比增长7%，超Zacks共识预期和自身预期；调整后EBITDA利润率同比提高60个基点至50.8% [7] - 企业及其他部门营收5700万美元，同比下降33%，低于Zacks共识预期和自身预期；调整后EBITDA亏损1.34亿美元 [8] 财务状况 资产负债 - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物21亿美元，高于2023年末的4.4亿美元；总资产346亿美元，低于2023年末的551亿美元 [9] - 长期债务（不含当期部分）106亿美元，低于2023年末的130亿美元；当期长期债务5.78亿美元；二季度末无短期借款 [9] - 总股本170亿美元，低于2023年末的191亿美元 [10] 现金流 - 2024年上半年经营活动产生的净现金7.52亿美元，同比下降2%；调整后自由现金流同比增长13%至6亿美元 [10] 股东回报 - 二季度公司通过11亿美元股票回购和2亿美元股息向股东返还13亿美元 [11] - 管理层重申2024年40亿美元股票回购目标，8月1日新增30亿美元股票回购额度；重申股息支付率目标为调整后净收益（不含权益法投资收益/损失）的35% [11] 业绩展望 三季度展望 - 管理层预计营收在25.55 - 25.70亿美元之间；调整后EBITDA在10.35 - 10.45亿美元之间；调整后每股收益在1.27 - 1.31美元之间；调整后EBITDA利润率在40.5 - 40.7%之间 [12] - 银行解决方案部门营收预计同比增长2.5 - 3%，资本市场解决方案业务预计增长7.5 - 8% [12] 2024年指引 - 预计2024年营收在101.2 - 101.7亿美元之间，调整后营收增长4 - 4.5%；银行解决方案和资本市场解决方案部门预计分别同比增长3 - 3.5%和6.5 - 7% [13] - 预计2024年调整后EBITDA在41.15 - 41.40亿美元之间，高于2023年的40亿美元；调整后EBITDA利润率预计约为40.7% [13] - 调整后每股收益指引上调至5.03 - 5.11美元，较2023年的3.37美元显著增长；2024年净利息费用预计在3.10 - 3.15亿美元之间 [14] 估值与评级 - 过去一个月，投资者看到公司估值预期呈上升趋势 [15] - 公司成长评分D、动量评分F表现不佳，价值评分C处于中间20%；综合VGM评分为F [16] - 公司Zacks排名为1（强力买入），预计未来几个月股票回报高于平均水平 [17] 行业内其他公司表现 - 万事达卡（MA）过去一个月上涨7.4%，一个多月前公布了2024年二季度财报 [18] - 上季度万事达卡营收69.6亿美元，同比增长11%；每股收益3.59美元，上年同期为2.89美元 [19] - 预计本季度万事达卡每股收益3.72美元，同比增长9.7%；过去30天，Zacks共识预期变化-0.7% [19] - 万事达卡基于估值预期修订的总体方向和幅度，Zacks排名为3（持有），VGM评分为F [20]