文章核心观点 - 数据库公司MongoDB股价年初暴跌后回升，分析其业务现状以评估是否值得长期投资，考虑公司战略和华尔街看法后认为其股票值得买入 [1][2][12] 股价走势 - 年初MongoDB股价超500美元，公布第一财季业绩后，管理层指出营收增长放缓并下调本财年指引，股价暴跌，8月跌至52周低点212.74美元 [1] - 8月29日公布第二财季业绩后，股价开始攀升 [2] 股价暴跌原因 - 第一季度新客户工作负载增长缓慢，公司将2025财年营收指引从最低19亿美元降至18.8亿美元 [4] - 公司未盈利，削减营收指引后扩张似将结束，引发股票抛售 [5] 业务复苏情况 - 管理层改变销售团队激励结构，强调获取企业客户，第二财季营收同比增长13%至4.781亿美元，基于云的Atlas平台使用情况好于预期，收入同比增长27%至3.397亿美元，占第二季度总收入的71% [6] - 第二财季末公司资产达31亿美元，其中现金及等价物13亿美元，总负债18亿美元，客户留存率高且新增客户，客户数量从上年的4.5万增至5.07万 [7] - 第二财季业绩使公司再次调整2025年全年预测，上调至至少19.2亿美元，超过原最低销售预测，股价上涨 [8] 投资决策考量因素 - 公司认为人工智能是业务长期关键推动力，其数据库结构灵活，可避免复杂IT后端基础设施，适合人工智能时代 [10][11] - 华尔街分析师普遍给予股票“增持”评级，目标中位价330美元，认为有上涨空间 [11] - 数据库对应用程序和人工智能获取信息至关重要，管理层在第一季度后能调整策略，股票仍远低于52周高点509.62美元，产品是全球最受欢迎的五大数据库管理系统之一，资产负债表良好且客户忠诚度高，有望受益于人工智能实现长期增长 [12]