文章核心观点 - 自环球支付公司上次财报发布后股价上涨4.7%跑赢标普500指数，需结合最新财报判断后续走势，近期盈利预测呈下降趋势，公司获Zacks排名3（持有），预计未来几个月回报与市场一致 [1][13][15] 最新财报情况 整体业绩 - 2024年第二季度调整后每股收益2.93美元超预期，同比增长11.8%；调整后净收入23.2亿美元同比增长5.5%，超市场预期 [2] - 调整后营业收入11亿美元同比增长6.4%，超预期；调整后营业利润率同比提高40个基点至45.2% [4] 业绩驱动与影响因素 - 交易业务量增长、发卡解决方案部门传统账户增加及利息等费用下降推动业绩，运营费用上升部分抵消业绩 [3] 运营费用 - 第二季度总运营费用20亿美元同比增长7.9%，因销售、一般及行政费用增加和业务处置损失，低于预期 [5] - 利息及其他费用1.592亿美元同比下降16.9%，低于预期 [5] 各部门表现 - 商户解决方案部门调整后收入18.1亿美元同比增长7.8%，超预期；调整后营业收入8.848亿美元同比增长8.5%，超预期 [6] - 发卡解决方案部门调整后收入5.265亿美元同比增长4.2%，低于预期；调整后营业收入2.466亿美元同比增长4.5%，低于预期 [7] 财务状况 资产负债 - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物21亿美元与2023年末持平；总资产508亿美元高于2023年末 [8] - 长期债务156亿美元低于2023年末，长期债务当期部分16亿美元；总股本230亿美元低于2023年末 [8] 现金流 - 2024年上半年运营现金流11.5亿美元同比下降1% [9] 资本配置 - 2024年上半年回购9亿美元股票；宣布每股0.25美元季度股息，9月27日支付给9月13日登记股东 [10] 2024年展望 收入 - 调整后净收入预计在91.7 - 93亿美元，同比增长6 - 7% [11] - 商户解决方案部门调整后净收入预计同比增长超9%，发卡解决方案部门预计增长5 - 6% [11] 盈利与利润率 - 调整后每股收益预计在11.54 - 11.7美元，同比增长11 - 12%；预计将近100%调整后净收入转化为调整后自由现金流 [12] - 年度调整后营业利润率预计提高最多50个基点，两部门预计分别最多提高30和50个基点 [12] 估值与评级 估值指标 - 环球支付公司增长评分D、动量评分F、价值评分B处于前40%，综合VGM评分为C [14] 评级情况 - 公司获Zacks排名3（持有），预计未来几个月回报与市场一致 [15] 行业内其他公司表现 面包金融控股公司业绩 - 过去一个月股价上涨18.8%；2024年第二季度收入9.39亿美元同比下降1.4%，每股收益2.66美元高于去年 [16] 盈利预测与评级 - 预计本季度每股收益2美元同比下降42.2%，过去30天Zacks共识预测上调5.4% [17] - 获Zacks排名3（持有），VGM评分为A [17]