文章核心观点 Kenon Holdings Ltd.公布2024年第二季度业绩及最新情况，涉及旗下OPC和ZIM公司的运营、财务成果，以及公司自身的流动性、股份回购、股份交易和仲裁进展等信息 [1] 各部分总结 Q2及近期亮点 - Kenon于2024年6月出售500万股ZIM股份，获1.11亿美元，仍是ZIM最大股东；同月与投行进行涉及500万股ZIM股份的领口交易；9月董事会批准将股份回购计划增加1000万美元至最高6000万美元，并签订至2025年3月31日最高3000万美元的回购授权 [2] - OPC于2024年7月配股募资约2.2亿美元，Kenon投资约1.2亿美元，持股增至54.5%；8月宣布美国私募股权基础设施基金Harrison Street将投资3亿美元获CPV Renewable 33.33%股权；7月CPV电厂在PJM市场容量价格设定为269.92美元/MW - 天；Q2净亏损700万美元，2023年同期为1100万美元；调整后EBITDA为6600万美元，2023年同期为4700万美元 [3] - ZIM于2024年8月宣布每股0.93美元现金股息，约1.12亿美元，Kenon将获约1500万美元；Q2净利润3.73亿美元，2023年同期净亏损2.13亿美元；调整后EBITDA为7.66亿美元，2023年同期为2.75亿美元 [4] OPC运营结果讨论 - 财务信息：Q2营收1.81亿美元，2023年同期1.65亿美元；销售成本（不含折旧和摊销）1.29亿美元，与2023年同期持平；财务费用净额2300万美元，2023年同期1600万美元；联营公司利润份额400万美元，与2023年同期持平；本季度亏损700万美元，2023年同期1100万美元；调整后EBITDA为6600万美元，2023年同期为4700万美元 [7] - 营收地理分布：以色列营收1.47亿美元，美国1800万美元，总营收较2023年Q2增加1600万美元，排除汇率影响增加1900万美元 [8] - 营收变化原因：售电给系统运营商和其他供应商收入增加500万美元，因Tzomet电厂结果合并；可用性付款收入增加1100万美元，因Tzomet电厂商业运营开始；其他收入减少500万美元，因Tzomet电厂2023年Q2商业运营前售电；美国可再生能源销售收入增加900万美元，因Maple Hill和Stagecoach结果合并 [11] - 销售成本变化原因：以色列天然气和柴油消耗成本增加500万美元，排除汇率影响增加600万美元，因Tzomet电厂结果合并及Energean供气；以色列其他运营费用增加400万美元，排除汇率影响增加300万美元，因Tzomet电厂结果合并；以色列能源采购费用减少700万美元，因客户消耗减少 [13] - 财务费用：净增加700万美元，因Tzomet电厂商业运营利息费用增加600万美元 [14] - 联营公司利润份额：保持400万美元不变 [15] - 流动性和资本资源：截至2024年6月30日，现金及现金等价物1.92亿美元，受限现金1700万美元，总未偿合并债务14.58亿美元，包括1亿美元短期债务和13.58亿美元长期债务；CPV联营公司债务份额6.69亿美元，现金及现金等价物份额8600万美元 [16][17] - 业务及其他发展：7月OPC配股募资约2.2亿美元，Kenon投资约1.2亿美元，现持股54.5%；8月宣布Harrison Street投资3亿美元获CPV Renewable 33.33%股权；7月PJM容量拍卖CPV电厂容量价格显著提高；7月OPC子公司在以色列土地管理局太阳能设施招标中中标，预计项目规模475 - 535 MW，储能容量2695 - 2825 MWh，成本约12 - 13亿美元；7月CPV拟收购Shore和Maryland股权，预计交易金额2.1 - 2.4亿美元；8月完成Gnrgy股份出售 [18][19][20] ZIM运营结果讨论 - 股息和指引：2024年8月宣布Q2股息约1.12亿美元，每股0.93美元，Kenon预计获约1500万美元；同时公布2024年全年更新指引 [26] - Q2结果：运输约95.2万标准箱，较2023年Q2增长11%；平均运费1674美元/标准箱，2023年Q2为1193美元/标准箱；营收约19亿美元，较2023年Q2增长约48%；运营利润4.68亿美元，净利润3.73亿美元，2023年Q2分别为运营亏损1.68亿美元和净亏损2.13亿美元；调整后EBITDA为7.66亿美元，2023年同期为2.75亿美元 [27][28] 其他Kenon更新 - 流动性和资本资源：截至2024年6月30日，独立现金及现金等价物5.57亿美元；截至9月9日，为4.45亿美元（未含8月ZIM股息）；Kenon层面无重大债务 [29] - 股份回购计划：自2023年3月启动5000万美元股份回购计划以来，已回购约110万股，花费约2800万美元，现有约5300万股流通股；董事会将授权回购计划增至最高6000万美元，并签订至2025年3月31日最高3000万美元的额外回购授权 [30][31] - ZIM股份交易：2024年6月出售500万股ZIM股份，获1.11亿美元，仍持股16.5%；同月进行涉及500万股ZIM股份的领口交易，可保留股价上涨收益并限制下跌影响 [32][33] - 仲裁进展：与秘鲁共和国仲裁案裁决赔偿1.107亿美元及费用和利息，截至2024年8月31日，含利息共约1.792亿美元；秘鲁申请部分撤销裁决，裁决执行暂停 [36][38] - Qoros更新：2024年2月仲裁裁决Qoros大股东和宝能集团应支付约2.68亿美元；6月最高法院支持Kenon对宝能集团的索赔，要求其开设托管账户存入约1.93亿美元；7月宝能集团申请撤销仲裁裁决，北京法院将在两个月内作出决定 [40][41][42] 关于Kenon 公司在OPC持股54.5%，是以色列和美国电力市场发电设施所有者、运营商和开发商；在ZIM持股16.5%，是国际航运公司 [45]