文章核心观点 - 公司过去几个季度财务表现强劲，股价自2月以来上涨近40%，虽面临英国业务减记和VBA合同不确定性等挑战，但基于良好财务结果、管理层信心等因素，维持买入评级，建议密切关注VBA合同重新竞标的情况 [2][11][12] 公司概述 - 公司是一家美国公司，为国防、民用和医疗市场提供技术解决方案和服务，2023年约87%的收入来自美国政府机构 [4] - 公司通过三个业务部门运营，分别为国防、民用和医疗，其中国防是主要部门，2023年占总收入的56% [4] - 2023年公司9%的年收入来自国际客户，主要来自英国和澳大利亚；公司26名董事和高管共持有0.96%的普通股，且无持股5%的大型私募股权公司 [6] 近期表现 - 公司英国业务因两份合同问题减记3900万美元，导致国际业务部门运营利润率为 -2%，若不考虑减记，运营利润率可达8% [8] - VBA合同面临资金挑战和重新竞标阶段的不确定性，可能影响公司未来该业务板块的收入 [8] - 公司第二季度业绩良好，营收同比增长8%至41亿美元，健康与民用业务板块营收同比增长22%，运营利润率从13.0%大幅提升至24.3% [8] - 管理层上调2024年全年业绩指引，将营收指引下限提高1亿美元，非GAAP摊薄后每股收益指引上调至8.60 - 9.00美元 [8] 前景展望 - 自2024年2月以来股价呈牛市走势，突破110美元阻力位后上涨近40%，RSI指标显示超买迹象 [9] - 公司自2023年第一季度以来EBITDA和营业收入持续增长，自2023年第二季度以来有正的自由现金流，偿债能力良好 [11] - 管理层承诺年底前回购5亿美元股票，截至第二季度已完成一半，首席执行官于8月1日进行了24.8305万美元的内幕买入 [11]