文章核心观点 - 2024年Grocery Outlet Holding Corp.股价下跌37.1% 与行业和标普500指数上涨形成对比 虽面临技术转型等运营障碍 但管理层对下半年业绩稳定持乐观态度 公司当前估值较低且有潜在复苏催化剂 同时推荐三只排名更好的食品股 [1][10][11] 公司股价表现 - 2024年至今公司股价下跌37.1% 而行业和标普500指数分别上涨4.3%和14.5% [1] - 昨日公司股价收于16.95美元 接近上周五触及的52周低点16.86美元 [3] - 过去60天 当前财年每股收益共识预期降至92美分 下一财年底线预期下降3.4%至1.13美元 [4] 公司面临的问题 - 去年9月开始的系统过渡带来挑战 新技术平台实施使二季度毛利率下降100个基点至30.9% [6] - 2024年二季度销售、一般和行政费用（SG&A）激增11.4%至3.231亿美元 给利润率带来额外压力 [7] 公司投资吸引力 - 公司远期12个月市盈率为15.87倍 低于行业的18.53倍和中位数28.19倍 可能被低估 价值评分为B [8] 公司潜在催化剂 - 公司独特商业模式结合机会性采购和独立运营商结构 以超值价格提供优质商品 [8] - 公司通过多样产品组合、营销、店内活动和电商策略增强市场影响力 与Instacart等合作提供当日达服务 [9] 推荐的其他食品股 - The Chef's Warehouse从事特色食品分销 排名为强烈买入 过去四个季度平均盈利惊喜为33.7% 本财年销售和盈利预计增长9.7%和12.6% [12][13] - Pilgrim's Pride生产和销售鸡肉猪肉产品 排名为强烈买入 过去四个季度平均盈利惊喜为27.3% 本财年盈利预计增长183.43% [14] - Ollie's Bargain是品牌商品极端价值零售商 排名为买入 过去四个季度平均盈利惊喜为7.9% 本财年销售和盈利预计增长8.7%和12.71% [15]