文章核心观点 - 公司近期表现出色，但面临竞争、营销投入大及估值高等问题，建议投资者持有并观望，新投资者等待更好切入点 [16] 公司股价表现 - 过去一个月公司股价上涨12.2%，高于行业6.7%的涨幅，领先于竞争对手 [1] - 周一股价为44.36美元，高于50日移动均线40.82美元和200日移动均线34.74美元 [3] 公司业务策略及成果 - 多渠道策略成功，全渠道销售增长强劲，批发合作伙伴对全价产品需求增加，电商业务二季度后期反弹，商业应用表现超预期 [2] - 全球扩张战略成效显著，美洲、EMEA和APAC地区销售增长，关键地点新店表现出色，直接面向消费者渠道二季度净销售额同比增长28.1% [8][9] 公司发展支撑因素 - 与知名人物的战略合作及重大活动参与提升品牌知名度和可信度，创新营销活动获大量媒体曝光 [4][5] - 创新推动长期增长，LightSpray技术受关注，跑步系列产品增长良好，创新提升可持续性和丰富产品种类 [6][7] 公司面临的挑战 - 运动服装市场竞争激烈，公司依赖独特方法和小众创新，扩张需大量资本投入，可能影响盈利能力和财务稳定性 [10][11] - 过度依赖营销和合作，可能无法带来可持续销售增长，增加营销成本却难以实现长期盈利 [12] 公司估值与盈利预测 - 公司远期12个月市盈率为40.66倍，高于行业平均27.25倍 [13] - 过去60天，2024年每股收益共识估计从95美分升至99美分，2025年从1.10美元升至1.14美元 [14]