公司业绩 - 公司第三季度销售额增长6%至8.48亿美元，但增速放缓，净收益增长21%，自由现金流增长超过一倍至2.3亿美元 [1] - 航空航天业务销售额增长8%至5.18亿美元，占总销售额的61%，收益增长23%至1.02亿美元，利润率从17.3%提升至19.7% [2] - 工业部门销售额增长3%至3.3亿美元，收益从5800万美元增至6000万美元，但利润率略有下降 [3] 业务细分 - 航空航天OEM销售额增长2%，售后市场销售额增长19%，国防OEM销售额下降4%，售后市场销售额增长22% [2] - 电力生成业务销售额增长8%，交通运输业务销售额增长3%，但中国LNG卡车需求下降，石油和天然气业务销售额下降6% [3] 财务指引 - 公司下调2024财年销售指引至32.5亿至33亿美元，自由现金流指引下调至3亿至3.5亿美元 [5] - 航空航天业务销售增长指引从13%-15%下调至11%-13%，工业部门收益指引从17%-18%下调至17.5% [5] 市场环境 - 航空航天供应链问题影响OEM业务，但售后市场销售依然强劲 [4] - 中国LNG卡车需求波动，导致销售指引调整 [6] 投资建议 - 尽管2024财年业绩有所下滑，但公司中长期仍具有投资价值，维持买入评级，目标价185.79美元 [7][8]