文章核心观点 - 通用电气已分拆，GE Aerospace独立且商业模式有吸引力，虽股价过去一年涨80%，但投资窗口未关闭，投资者可考虑买入并长期持有 [1] 分组1：公司业务情况 - 公司制造商用和政府喷气发动机，约四分之三商业航班由其技术提供动力，去年有30亿人乘坐其发动机飞机，商用和国防发动机机队分别约44000台和26000台，是航空发动机行业四大主导公司之一 [2] - 公司约70%年收入来自零部件和服务，商用喷气发动机可使用二三十年，初始安装后能多年稳定创收，服务收入使其能较好应对经济波动 [3] 分组2：盈利与股息增长 - 公司有望成为股息增长型企业，管理层给出2028年前营收增长指引，今年高个位数增长，后续两位数增长并逐渐降至高个位数 [4] - 分析师预计公司期间年盈利增长30%，可大幅提高股息且不影响仅12%的股息支付率 [4] - 目前股息收益率0.69%，鉴于有大幅提升空间，未来几年将快速上升，管理层最近一次股息提高250%，若盈利增长投资者有望看到多次20%的提升 [5] 分组3：投资建议 - 管理层预计每股收益3.95 - 4.20美元，远期市盈率约38，高于大盘，但如果盈利如分析师预期增长则合理，多年增长前景使其更可能匹配估值 [6] - 潜在远期PEG略超1.2，公司需大幅低于预期投资才会不佳，因其业务优质，这种可能性不大，寻求未来几年持股的投资者可合理价格买入 [6][7]