文章核心观点 杜邦公司虽面临特定业务需求疲软的逆风，但有望从创新驱动投资、生产力行动以及收购Spectrum Plastics Group和Donatelle Plastics中获益 ，其股票值得持有 [1] 杜邦公司优势 - 公司专注通过创新和新产品开发推动增长，创新驱动投资聚焦多个高增长领域，致力于从研发投资中获取回报 [2] - 2023年8月，公司以17.5亿美元完成对Spectrum Plastics Group的收购，加强其在稳定且快速增长的医疗保健终端市场的现有地位，符合其针对医疗保健市场的高增长、以客户为导向的创新重点 [2] - 收购Donatelle Plastics增强了公司在医疗保健领域的影响力，拓展其在医疗器械细分市场的专业知识，引入了互补的先进技术和能力 [3] - 公司受益于成本协同效应节省和生产力改进行动，结构成本行动的好处预计在2024年实现，还持续实施战略提价，执行额外重组行动，预计这些措施将带来1.5亿美元的年化成本节约，其中2024年预计节约1.15亿美元 [3] - 2024年5月，公司宣布战略计划，将拆分为三家独立的上市公司，电子和水业务的拆分将以对股东免税的方式进行，三家公司预计都将拥有强大的资产负债表和足够的资本来追求未来增长机会 [4] 杜邦公司面临的挑战 - 公司的水业务面临中国市场放缓的挑战，水解决方案业务因中国工业经济低迷和经销商去库存导致需求疲软，第三季度水与保护部门的销售额预计同比个位数下降 [5] - 工业解决方案业务受到生物制药应用去库存的不利影响，第二季度有机销售额因销量下降同比两位数下降，第三季度工业业务的渠道库存去化可能会持续 [5] 其他值得考虑的股票 - Hawkins公司当前财年收益预计为4.14美元，较去年同期增长15.3%，过去60天内共识估计增长12.8%，过去一年股价上涨约103% [6] - IAMGOLD公司过去60天内当前年度收益共识估计增长46.4%，过去四个季度均超预期，平均惊喜为200%，过去一年股价上涨111% [6] - Eldorado Gold公司当前年度每股收益预计为1.35美元，同比增长136.8%，过去四个季度均超预期，平均收益惊喜为430.3%，过去一年股价上涨约69% [7]