公司评级与目标价 - JPMorgan分析师Hardik Parikh首次覆盖Viking Therapeutics Inc (VKTX) 给予“增持”评级 目标价为2025年12月的80美元 较当前股价54 65美元有45%的上涨潜力 [1] 核心产品潜力 - Viking Therapeutics的核心产品口服-2735有望成为GLP-1市场的重要竞争者 因其“显著的耐受性”而备受关注 [2] - 低剂量阶段的1期数据已显示出竞争性疗效 且胃肠道副作用极少 高剂量组可能表现出更强的疗效 同时保持突出的耐受性 [2] 市场前景与份额 - 美国GLP-1市场预计到2030年将达到1200亿美元 JPMorgan估计口服-2735可能占据口服肥胖药物市场约10%的份额 [3] - 市场尚未充分认识到口服-2735的潜力 因此Viking Therapeutics的股票有望大幅上涨 [3] 催化剂与股价预期 - Viking Therapeutics被列入JPMorgan的“积极催化剂观察名单” 因2024年11月肥胖周期间将公布口服-2735的1期数据 [3] - 分析师建议投资者在数据公布前持有股票 数据公布后股价可能上涨30-60% [4] 销售预测与行业地位 - 口服-2735预计在2030年进入市场 JPMorgan预测到2035年其美国销售额将达到10亿美元 [5] - 凭借其竞争性疗效和良好的耐受性 Viking Therapeutics有望在快速增长的肥胖市场中发挥关键作用 [5]