文章核心观点 - 德康医疗（DexCom）股票今年表现不佳，但鉴于糖尿病护理领域的重大机遇、新产品Stelo的推出以及股票极具吸引力的估值，现在是买入该股票的好时机 [1][7] 分组1：糖尿病护理领域的机遇 - 糖尿病患病率不断上升，到2050年全球糖尿病患者预计将达约13亿，远超2021年的5.29亿，这将带来持续的CGM需求 [2] - 虽然GLP - 1减肥药物可能减少未来糖尿病病例，但目前这些药物尚处早期，很多人负担不起或因副作用无法使用，长期来看CGM需求仍充足 [2][3] 分组2：新产品Stelo的影响 - 德康医疗推出的Stelo是美国食品药品监督管理局批准的首款非处方葡萄糖生物传感器，可让人们通过智能手机轻松获取血糖数据 [4] - Stelo能使公司产品触及更广泛市场，显著拓展公司前景，是被低估的增长催化剂 [4] 分组3：股票估值情况 - 过去德康医疗股票估值过高，今年大幅抛售使其估值更合理，股价接近52周低点，若再下跌可能触及四年低点 [5] - 目前投资者以约43倍的往绩市盈率买入该股票，考虑到长期增长潜力，价格相对便宜 [5] 分组4：公司整体前景 - 尽管今年公司增长放缓，但营收仍保持两位数增长，长期来看随着Stelo推出，业务仍有巨大机遇 [7] - 作为领先的CGM制造商，德康医疗未来多年可能在糖尿病护理领域发挥重要作用，当前价格下是值得长期持有的股票 [7]