文章核心观点 Itron公司股票表现良好，受财务表现、市场需求等因素推动，但也面临运营费用上升、竞争激烈和资产负债表杠杆化等挑战 [1][3][11] 股票表现 - 年初至今Itron股票上涨31.9%，跑赢标普500指数的16.2%和子行业的2.9% [1] - 截至昨日收盘价99.65美元，较52周高点113.07美元低11.9% [2] - 基于未来12个月市盈率，Itron股票估值为21.4倍，低于行业的24倍 [2] 业务增长驱动因素 - 市场需求稳定，上一季度收入同比增长13%，订单额4.47亿美元，积压订单41亿美元 [3] - 电网边缘智能平台发展势头良好，受数据中心需求、再工业化、生产本地化、交通和家庭电气化等因素驱动 [4] - 收购Elpis Squared扩展了电网边缘智能平台解决方案，客户对新技术和非电线电网解决方案的部署带来机会 [5] 业绩展望 - 预计2024年订单出货比至少为1:1 [6] - 2024年第三季度预计收入5.9 - 6亿美元，非GAAP每股收益1.1 - 1.2美元 [7] - 2024年全年收入预期上调至23.85 - 24.15亿美元，非GAAP每股收益预计为4.45 - 4.65美元 [7][8] 盈利预测 - 2024和2025年营收预计分别为24.1亿和25亿美元，同比增长10.8%和4% [9] - 2024和2025年每股收益预计分别为4.59和4.79美元，同比增长36.6%和4.3% [9] - 过去60天，2024和2025年每股收益共识预测分别增长12.5%和8.4%，长期盈利增长率为26% [10] 面临挑战 - 宏观经济疲软背景下，运营费用上升和竞争激烈是公司面临的问题，2024年第二季度非GAAP运营费用同比增长6.6% [11] - 公司资产负债表存在杠杆，2024年第二季度末长期债务为12.4亿美元，现金及现金等价物为9.206亿美元 [12] 其他推荐股票 - Manhattan Associates（MANH）Zacks排名为1（强力买入），2024年每股收益预计为4.26美元，过去一年股价上涨34.3% [13][14] - Adobe（ADBE）Zacks排名为2（买入），2024财年每股收益预计为18.16美元，长期盈利增长率为13%，过去一年股价上涨4.8% [13][15] - ANSYS（ANSS）Zacks排名为2（买入），2024年每股收益预计为9.96美元，过去一年股价上涨1.9% [13][16]