文章核心观点 行业面临需求环境挑战、商品价格上涨、通胀及宏观经济不确定性等问题 但5G部署、物联网等发展带来机遇 部分公司受益 行业近景乐观 不过过去一年表现落后于标普500和所属板块 推荐关注Skyworks和Qorvo两家公司 [1] 行业描述 - 行业包含提供射频解决方案等产品的公司 产品用于使智能手机在拥挤射频频谱中更高效运行 服务众多行业 应用广泛 [2] - 多数公司利用多种技术保持竞争力 [2] 影响行业前景的趋势 积极趋势 - 5G网络基础设施快速实施和云计算应用的强劲采用对无线通信市场有利 居家办公增加对高带宽需求 推动LTE发展 提升射频功率放大器需求 5G智能手机射频含量增加及家庭无线设备增多带动WiFi热点需求 增强行业前景 [3] - 物联网、可穿戴设备等快速发展推动射频半导体产品需求 产品多元化应用对行业有利 半导体制造工艺进化及利用BAW技术解决OEM智能手机制造商设计挑战有望提升行业前景 [4] - 行业公司产品在电动汽车中应用增加 预计到2027年电动汽车市场将扩大四倍 [5] 消极趋势 - 行业受供应链限制和俄乌战争影响 部分商品价格波动对行业不利 [5] 行业排名与前景 - 行业位于Zacks计算机和技术板块 排名第95 处于超250个Zacks行业前38% 表明近期前景乐观 [6] - 行业排名是成员股票Zacks排名的平均值 研究显示排名前50%的行业表现远超后50% [7] - 行业处于排名前50%是因成分公司盈利前景积极 分析师对行业盈利增长潜力乐观 2024年盈利预测自7月31日以来提高一美分 [8] 行业表现与估值 - 过去一年行业表现逊于标普500和所属板块 行业下跌6.7% 标普500增长22.3% 所属板块回报26.4% [10] - 基于远期12个月市盈率 行业当前估值为16.17倍 低于标普500的20.97倍和板块的24.95倍 过去五年最高23.62倍 最低8.17倍 中位数15.77倍 [11] 推荐关注的公司 Skyworks - Zacks排名3（持有） 受益于多元化投资组合 在基础设施、汽车和新兴物联网领域有设计成果 [12] - 长期前景受智能边缘物联网设备、5G扩展和人工智能应用推动 对人工智能相关以太网交换机和光模块的投资带来积极影响 [13] - 年初至今股价下跌9.4% 过去30天2024财年盈利共识预期稳定在每股6.25美元 [13] Qorvo - Zacks排名3 年初至今股价下跌4.8% [13] - 凭借多元化产品组合和系统级专业知识 有望抓住行业高增长机会 基础设施业务受益于DOCSIS 4.0混合功率倍增器需求增长 [14] - 向5G先进智能手机的快速过渡与公司产品契合 有较大增长潜力 过去30天2025财年盈利共识预期稳定在每股6.09美元 [14][15]