文章核心观点 - Stifel首次覆盖Inozyme Pharma公司，认为该低调股票值得关注，给予买入评级和16美元目标价 [1][3] 公司产品情况 - 公司领先候选药物INZ - 701是一种ENPP1 Fc融合蛋白酶替代疗法，旨在增加PPi和腺苷，可潜在治疗多种因这些分子缺乏导致的疾病，目前正针对ENPP1缺陷、ABCC6缺陷和钙化防御进行临床开发 [1] 产品进展 - 7月FDA授予INZ - 701针对ABCC6缺陷的快速通道资格，公司预计到2024年底就ABCC6缺陷儿科患者的关键研究达成协议 [2] 产品潜力 - 尽管主要适应症罕见，但INZ - 701有“产品即管线”的潜力，基于早期PK/PD数据，其在ENPP1缺陷方面有更清晰的开发路径，ABCC6缺陷开发紧随其后，钙化防御开发处于早期但有有吸引力的生命周期管理策略 [3] 投资挑战与信心 - 分析师认为ENPP1和ABCC6缺陷不为公众和投资者广泛了解，投资者主要挑战是临床试验和监管风险，到2024年底，1b期ENERGY - 1（ENPP1缺陷；婴儿）和1期SEAPORT - 1（钙化防御）研究的中期数据有机会在2025年更多催化剂出现前增强投资者信心 [4] 股价表现 - 周四发布消息时Inozyme Pharma股价上涨8.06%，报5.63美元 [4]