文章核心观点 - 布鲁克菲尔德可再生能源公司是可再生能源全球领导者，通过发展清洁能源业务增加股息，其投资可持续解决方案业务、能源转型项目及并购活动带来高增长，有望实现强劲总回报，是值得购买的股票 [1][2][14] 公司业务情况 - 公司是可再生能源全球领导者，通过长期合同向公用事业和大型企业买家出售水电、风能和太阳能资产产生的电力，获得可预测现金流支持近5%收益率的股息 [1] - 公司通过发展清洁能源业务稳步增加高收益股息，并利用专业知识拓展其他可持续解决方案业务 [2] - 公司构建了可持续解决方案业务组合，业务包括碳捕获和储存、生物燃料生产、回收和全球核服务等，还将建设太阳能电池板制造平台，以实现收入多元化和增加未来增长平台 [3] 公司投资情况 - 公司通过投资布鲁克菲尔德全球转型基金策略为业务发展提供资金，该基金由其母公司布鲁克菲尔德资产管理公司管理，首只基金BGTF I募资150亿美元，第二只基金BGTF II在今年首次收盘时已募资超100亿美元 [4] - 公司同意向英菲尼姆及其“路runner项目”投资超2亿美元，还可能向英菲尼姆在全球的其他电子燃料项目投资高达8.5亿美元 [5] 投资项目情况 - “路runner项目”正在开发下一代可持续航空燃料，与传统燃料相比可减少90%排放，公司通过BGTF I进行此项投资 [6] - 英菲尼姆已将“路runner项目”商业化，与美国航空签署协议，后者将于2026年开始购买该项目生产的燃料，该项目还可生产电子石脑油和电子柴油 [7] 公司增长预期 - 公司现有可再生能源合同的通胀驱动费率上调条款每年将使其每股运营资金增加2% - 3%，提供辅助服务等利润率提升活动每年将使其每股运营资金增加2% - 4% [8] - 公司有230吉瓦可再生能源项目处于不同开发阶段，预计未来几年每年可开发约10吉瓦新产能 [9] - 公司由BGTF I和BGTF II投资的可持续解决方案开发项目丰富，预计每年将使其每股运营资金增加3% - 5% [10] - 公司预计继续活跃于并购活动，收购欧洲领先可再生能源公司尼奥恩多数股权，增值并购将推动其每股运营资金年增长率超过10% [11] 公司股息情况 - 公司过去20年股息复合年增长率为6%，长期目标是实现5% - 9%的年股息增长 [12] 公司投资价值 - 公司通过与母公司的关系不断为可持续增长引擎增添动力，其增长和不断提高的高收益股息有望在未来几年带来强劲总回报，是值得购买的股票 [13][14]