文章核心观点 - 基于PYX - 201数据的近期催化剂、公司财务状况以及竞争对手相关药物的开发成功等因素，对Pyxis Oncology评级为买入 [1][7] 临床时间表 - PYX - 201一期试验数据时间表变化不大，进一步推迟报告结果可能性较小 [2] - 2024年9月公司报告显示，PYX - 201数据预计2024年秋季公布，PYX - 106数据预计2024年底公布 [3] 研发管线 - 公司研发管线专注于难治肿瘤，PYX - 201是抗额外结构域B纤连蛋白ADC，PYX - 106是抗Siglec - 15抗体 [3] PYX - 201预期 - 2024年第二季度财报显示，剂量递增研究中已对72名不同癌症类型患者使用PYX - 201，若高剂量有客观反应迹象较理想，无反应市场可能不看好 [4] PYX - 201试验及相关情况 - 意大利 - 瑞士生物技术公司Philogen基于生物制剂的研发管线，靶向纤连蛋白额外结构域B，其药物Nidlegy在黑色素瘤3期试验有积极结果，2024年6月欧洲药品管理局验证其上市授权申请 [5] - 公司在2024年第一季度财报中提及基于多肿瘤类型晚期患者的早期积极反应，正在研究5.4 mg/kg至8 mg/kg剂量范围，但“早期反应”是否包括确认的部分缓解或完全缓解不明确 [5] 财务概况 - 截至2024年6月30日，公司有1.557亿美元现金、现金等价物和短期投资，预计可支持运营至2026年下半年，2024年第二季度末还有150万美元受限现金 [6] - 2024年第二季度研发费用1390万美元，总务和行政费用610万美元，净亏损1730万美元，2024年前六个月经营活动净现金使用量2370万美元 [6] - 截至2024年8月14日，公司有58942243股普通股流通在外，市值2.145亿美元，每股3.64美元 [6]