行业趋势 - 投资者正在关注行业轮动，尤其是从科技股转向其他领域，但网络安全领域仍存在机会 [1] - 网络安全行业的重要性因CrowdStrike的软件更新失败事件而凸显，企业越来越依赖网络安全来应对日益复杂的威胁，包括来自人工智能的威胁 [3] 公司分析 Palo Alto Networks (PANW) - 公司正在向平台化战略转型，提供网络安全即服务，最新季度新增90个平台客户，并成功将超过20%的最大5000家客户转化为平台模式 [5] - 公司股价在过去12个月上涨超过40%，但估值较高，远期市盈率为97倍，市销率为13倍 [6] - 公司利用人工智能加强其网络安全产品，随着云服务提供商将人工智能集成到云中，网络安全需求增加 [4] Fortinet (FTNT) - 公司受益于竞争对手整合网络安全产品的趋势，特别是在SASE和XDR领域表现出色 [6] - 股价自8月财报发布以来上涨约34%，过去12个月涨幅超过20%，但远期市盈率超过45倍，分析师认为当前价格可能存在下行风险 [7] - 管理层关于销售周期较长的评论引发了对收入放缓的担忧，尽管公司未上调指引，但其行业领先的利润率仍值得关注 [8][9] SentinelOne (S) - 公司提供集成网络安全平台Singularity，利用人工智能保护云网络、员工身份和终端 [9] - 在2025财年第二季度财报中，公司首次实现非GAAP每股盈利，并基于Singularity平台的强劲需求上调了全年收入指引 [10][11] - 公司增长速度快于行业同行，尽管分析师对其股票持“适度买入”评级，但未来几个季度的积极财报可能会改变这一评级 [12]