文章核心观点 - FuboTV自2021年以来股价大幅下跌97.11%，虽面临竞争但近期有一系列胜利，可能已触底，若当前策略成功，股票值得买入 [1] 背景 - FuboTV于2015年1月成立，最初是足球流媒体平台，2017年扩大体育种类，现提供三种订阅套餐，对传统有线电视构成威胁 [2] - 迪士尼、福克斯和华纳兄弟曾计划推出Venu Sports与FuboTV竞争，但8月中旬法官裁定其违反美国反垄断法，禁止推出 [2] 近期胜利 - 法官发布初步禁令阻止Venu Sports秋季推出，FuboTV股价一度上涨24%，为秋季旺季做好准备 [3] - 第二季度公司盈利能力连续六个季度同比改善，北美地区营收3.827亿美元，同比增长26%，付费用户145万，同比增长24% [4] - 迪士尼与DirecTV纠纷期间，DirecTV与FuboTV合作，为试用用户提供优惠，有望增加FuboTV用户 [4] 估值 - FuboTV当前市销率为0.35，低于行业中位数1.25，若达到行业中位数，股价将上涨约257.14% [5][6] 风险 - 若迪士尼等公司上诉成功推出Venu Sports，将对FuboTV造成不利影响，因其订阅价格更低 [8] 总结 - 近期胜诉和与DirecTV合作使FuboTV有机会发展，若迪士尼与DirecTV纠纷持续，将有助于FuboTV增加订阅量 [9][10]