文章核心观点 - NETGEAR与TP - Link达成诉讼和解获1.35亿美元赔偿，提升Q3业绩指引，有望受益于Wi - Fi 7升级周期，当前Zacks Rank为4（Sell） [1][2][3] 股价表现 - NETGEAR昨日股价飙升30.8%，收于20.84美元 [1] - 过去一年公司股价上涨61.9%，而子行业下跌12.6% [11] 诉讼和解情况 - 公司与TP - Link达成协议，解决美国国际贸易委员会和专利侵权诉讼、违约索赔和专利挑战等纠纷 [1] - 公司获得1.35亿美元赔偿，所有法律纠纷将按和解协议条款撤销 [2] Q3业绩指引调整 - 因诉讼和解和下一代5G移动热点提前推出，公司上调2024年第三季度营收指引，预计营收在1.7亿 - 1.8亿美元，此前预计为1.6亿 - 1.75亿美元 [3][4] - 公司预计报告税前净收益1.036亿美元，还将冲回2024年第二季度记录的820万美元或有费用 [4] - 1.036亿美元中，1090万美元将记录为GAAP一般及行政费用的减少，其余9270万美元将记录为诉讼准备金的抵销费用，使GAAP营业利润增长 [5] - 预计第三季度GAAP营业利润率在48% - 51%，非GAAP营业利润率在 - 4% - - 1%，此前GAAP营业利润率预计在 - 15.3% - - 12.3%，非GAAP营业利润率预计在 - 11% - - 8% [6] - GAAP税收费用预计在1900万 - 2000万美元，此前预计在100万 - 200万美元；非GAAP税收费用预计在0 - 100万美元，此前预计税收优惠在150万 - 250万美元 [7] 股票回购情况 - 公司已回购9.9万股，花费150万美元，因交易窗口限制，本季度预计不再回购 [7] 未来展望 - 新5G热点提前推出和多款新产品发布，使公司有望受益于Wi - Fi 7升级周期 [8] - 公司计划进一步扩展Wi - Fi 7网状网络和移动热点产品线 [9] - 库存去化完成后，公司业绩将更符合市场，渠道库存水平波动减小，ProAV管理交换机业务和Wi - Fi LAN业务拓展是利好因素，CHP业务逆风将随Wi - Fi 7升级周期开始而减弱 [10] 其他相关股票 - 曼哈顿协会Zacks Rank为1（强力买入），2024年每股收益共识估计为4.26美元，过去四个季度均超预期，平均惊喜为26.6%，过去一年股价飙升30.1% [11][12] - Adobe Zacks Rank为2（买入），2024财年每股收益共识估计为18.16美元，过去四个季度均超预期，平均惊喜为2.6%，长期盈利增长率为13%，过去一年股价上涨6.2% [11][13] - ANSYS Zacks Rank为2（买入），2024年收益共识估计为9.96美元，过去四个季度三次超预期，平均惊喜为4.8%，过去一年股价上涨0.3% [11][14]