公司业绩与展望 - ZIM在Q2的每股收益（EPS）为3.08美元，超出分析师预期1.16美元，主要得益于运价上涨和每TEU成本下降 [4] - 公司大幅上调了全年业绩指引，预计Q3将进一步上调 [4] - Q3的每股收益预计将达到10美元，几乎是分析师预期的两倍 [9] - 预计2024年全年每股收益将超过13美元，并支付约7美元的额外股息 [20] 运价与市场表现 - Q2运价环比增长15%，而CCFI和FBX分别增长12%和8.5% [7] - Q3运价预计将大幅上涨，ZIM的每TEU运价预计为2500美元 [9] - 尽管市场对运价下降有担忧，但ZIM的估值仍然过低，合理估值应为每股25美元 [5][15] 行业风险与潜在机会 - 北美最大的海事工会ILA威胁在10月1日罢工，可能对全球海运供应链造成重大影响 [3] - 如果ILA罢工发生，运价可能大幅上涨，从而改善市场情绪 [21] - 行业订单量巨大，新船交付将压低运价，直到有足够的旧船报废 [16] 财务状况与估值 - ZIM在Q2拥有每股19.4美元的现金，预计到年底现金将增至每股22.5美元以上 [13] - 预计2024年每股现金将达到31.2美元，股息支付后仍将保持22.8美元的现金 [14] - 尽管市场情绪不佳，ZIM的估值仍然具有吸引力，合理估值应为每股25美元 [15] 市场情绪与空头行为 - 空头在每次运价下降时都会增加仓位，无论估值如何 [17] - 如果ILA罢工发生，可能迫使空头减少仓位 [17] - 市场情绪对ZIM的股价影响较大，尤其是在运价预期下降的情况下 [19]