文章核心观点 - 公司增长前景良好，通过提升服务水平、推出超值套餐、增加广告投放等措施，有望实现营收和利润增长，虽当前市盈率略高于历史水平，但仍有上涨空间，维持买入评级 [9][10][21] 投资论点 - 公司营收将受益于提升的客户满意度、持续推出的超值套餐、增加的广告投放以及前期提价的延续影响，有望跑赢行业 [9] - 公司利润率将受益于提价、有利的成本环境、经营杠杆以及生产力和效率提升举措，当前股价与历史平均水平相符，但仍有上涨空间 [10] 营收分析与展望 - 自上次报告以来，公司股价上涨约7%，验证了积极观点 [11] - 2024财年第四季度，公司营收受益于提价、客户流量增长和有利的产品组合转变，总销售额同比增长12.3%至12亿美元 [12] - Chili's餐厅部门可比销售额同比增长14.8%，Maggiano's餐厅部门可比销售额同比增长2.5% [13] - 未来，公司将通过提升客户满意度、增加广告投放和延续提价影响来实现营收增长 [15] 利润率分析与展望 - 2024财年第四季度，公司利润率受益于提价、有利的食品和饮料成本以及劳动力成本，总公司自有餐厅利润率同比提高180个基点至15.2%，综合运营利润率同比提高60个基点至6.1% [16] - 未来，公司利润率将受益于前期提价的延续影响、有利的成本环境、经营杠杆以及生产力提升举措 [17][18] 估值与评级 - 公司目前的市盈率略高于历史平均水平，但基于2026财年的共识每股收益估值仍具吸引力，公司有望在未来维持高于历史的市盈率，并实现两位数的复合年增长率 [19][20]