文章核心观点 - 公司股价表现良好，有增长潜力，虽估值较高但有积极因素支撑，是值得加入投资组合的股票 [1][2][8] 股价表现 - 公司周四收盘价为110.26美元，接近52周高点114.62美元，年初至今涨幅达48.5%，跑赢行业、金融板块和标准普尔500综合指数，且高于50日移动平均线，呈看涨趋势 [1] 增长预测 - 2024年每股收益预计为9.01美元，增长6.6%，收入156亿美元，增长15.3%；2025年每股收益预计为9.23美元，增长2.5%，收入170亿美元，增长9.2%；长期盈利增长率预计为6.1%，预计2026年底线三年复合年增长率为4.2% [3] 盈利预测调整 - 覆盖该股票的8位分析师中，6位上调2024年盈利预测，5位上调2025年盈利预测；过去60天，2024年和2025年的盈利预测分别上调5%和1.5% [4] 资本回报率 - 过去12个月的股本回报率为21.4%，高于行业平均的8%；过去12个月的投资资本回报率为16.5%，高于行业平均的6.1% [5] 估值情况 - 公司目前估值较高，市净率为2.09，高于行业平均的1.59，价值评分为B；鉴于其市场领先地位、增长前景、盈利预测上调和较高的资本回报率，溢价估值合理 [6] 投资理由 - 公司产品组合有吸引力、业务广泛，能实现多元化和盈利稳定，持续进行国际扩张、提升运营和业务多元化；抵押贷款保险业务通过战略收购实现多元化，与专业保险和再保险业务互补；9月降息可能性高，投资收入有望因现金流改善带动的投资资产增加而提高 [7] 财务状况 - 充足的流动性和低杠杆率增强了公司资产负债表，使其免受市场波动影响并支持增长计划；现金状况改善，杠杆率降低，与行业相比表现良好；过去多个季度自由现金流转化率超85%，反映盈利状况良好 [8]