文章核心观点 - 杂货店奥特莱斯控股公司近期股价下跌，主要受系统转型挑战和费用上升影响，但公司战略举措有潜力扭转局面，当前低估值对投资者有吸引力，长期投资者可考虑持有 [1][2][11] 股价表现 - 公司股价回调，较去年9月触及的52周高点30.33美元下跌46.4%，目前交易价为16.27美元 [1] - 过去三个月，公司股价暴跌21.2%，表现逊于行业（上涨9.4%）和标准普尔500指数（回报率2.7%） [1] - 公司股价跌破50日和200日移动平均线等关键技术门槛，引发投资者对短期前景担忧 [2] 业绩预期 - 过去60天，2024财年盈利共识预期下降1美分至每股92美分，同比下降14%；下一财年盈利共识预期从3.4%降至1.13美元 [3] 股价下跌原因 - 系统转型带来挑战，影响运营效率和财务表现，新技术平台使2024年第二季度毛利率降低100个基点 [4] - 公司面临销售、一般和行政费用上升问题，过去几个季度呈上升趋势，可能影响利润 [6] 潜在转机 - 公司战略聚焦机会性采购、目标营销、门店扩张和电子商务举措，独特商业模式使其区别于传统零售商 [7] - “WOW！”交易有吸引力，典型“杂货店奥特莱斯购物篮”价格比传统杂货店低约40%，比主要折扣店低约20% [8] - 公司推出新自有品牌计划GO Brands，年底前将推出100种新产品，体现对性价比和质量的承诺 [9] 估值情况 - 公司目前估值相对较低，远期12个月市盈率为15.21，低于过去一年中值28.1，也低于行业的18.55 [10] 其他推荐股票 - 厨师仓库公司从事特色食品分销，目前Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为33.7%，本财年销售和盈利预计分别增长9.7%和12.6% [13][14] - 普利茅斯骄傲公司生产、加工、销售鸡肉和猪肉产品，目前Zacks排名为1，过去四个季度平均盈利惊喜为27.3%，本财年盈利预计增长183.43% [15] - 奥利折扣店是品牌商品极端价值零售商，目前Zacks排名为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为7.9%，本财年销售和盈利预计分别增长约8.7%和12.71% [16]