文章核心观点 - 公司为增加流动性和强化资产负债表，修订信贷协议并发行2260万美元的第二留置权票据，认为这将带来更多灵活性和时间以实现业务目标 [1][2] 公司业务情况 - 公司是领先的合同研究组织，提供非临床和分析性药物发现与开发服务、研究模型及相关产品和服务，致力于助力新药和医疗器械通过发现和临床前开发阶段，提高效率、改善数据并降低新药上市成本 [5] - 过去5年公司通过收购和推出新服务构建业务，为生物制药客户提供端到端解决方案，同时专注于改善、整合和优化收购业务，以满足客户期望 [2] - 公司将继续专注提供优质客户体验，提高客户获取和留存率以及有机收入增长，还会评估改善资产负债表的机会，以在2025年获取市场份额和改善现金流 [2] 信贷协议修订 - 公司修订信贷协议，该修订为截至2025年6月30日的季度提供财务契约救济，并为2025年6月30日及之后的财季设立新的财务契约测试 [2] 第二留置权票据发行 - 公司完成向特定投资者私募发行本金总额2260万美元、年利率15%、2027年2月到期的高级有担保第二留置权实物支付票据及普通股购买权证的交易 [1][3] - 投资者获得3946250股普通股购买权证，行权价为每股1.57美元，可在2034年9月13日前随时行权 [3] - 第二留置权票据由公司某些子公司提供全额无条件的高级有担保第二留置权担保，除非提前回购或赎回，将于2027年2月4日到期 [3] - 公司向结构代理支付0.6万美元的第二留置权票据（包含在上述2260万美元本金总额中）作为2.5%的费用，并额外提供20万股普通股购买权证 [3] - 第二留置权票据未根据1933年《证券法》或任何州或其他司法管辖区的证券法进行注册，在美国发售或出售需符合相关注册或豁免规定 [4]