文章核心观点 - 儿科服务提供商Pediatrix Medical Group虽有长期潜力但面临挑战 目前评级为持有 投资者可关注其他排名更好的医疗股 [11][12] 公司表现 - 过去三个月公司股价上涨45.8% 从今年年中左右的下跌中恢复 跑赢行业3.7%的涨幅和标普500指数2.4%的回报率 [1] - 目前股价为10.93美元 低于52周高点13.01美元 且高于50日和200日移动平均线 显示出强劲的上涨势头 [2] 利好因素 - 佛罗里达州商业分娩份额上升 有望支持公司利润率增长 [4] - 公司退出附属门诊业务 专注核心医院服务 预计有助于EBITDA改善战略 [4] - 管理层预计2024年调整后EBITDA在2亿至2.2亿美元之间 中点较2023年报告数据提高4.8% 模型估计为2.096亿美元 [5] - 今年迄今同设施患者数量稳定增长 有望持续 支持营收增长 上半年医院合同管理费增长5.4% [6] - 公司股票交易价格较行业平均有折扣 未来12个月市盈率为8.13倍 低于行业平均的15.91倍 价值评分为A [7] - 2024年调整后收益共识估计为每股1.27美元 同比增长0.8% 明年预计进一步增长8.7% 2024和2025年营收共识估计分别为20.1亿美元和20.3亿美元 [8] 不利因素 - 过去五年中公司自由现金流有三年下降 去年下降24.2%至1.04亿美元 2024年上半年转为负3100万美元 [9] - 过去12个月投资资本回报率为7% 低于行业平均的8.16% 表明资本利用效率较弱 [10] 其他医疗股信息 - Universal Health Services和Tenet Healthcare目前Zacks排名为1（强力买入） CareDx排名为2（买入） [12] - Universal Health Services 2024年底线预计同比增长51% 过去60天有7次上调预估 无下调 过去四个季度均超盈利预期 平均超预期14.6% [13] - Tenet Healthcare 2024年底线预计为每股10.72美元 同比增长53.6% 过去60天有7次上调预估 无下调 过去四个季度均超盈利预期 平均超预期58.5% [14] - CareDx今年收益预计较去年提高140.6% 过去四个季度均超盈利预期 平均超预期114.6% 今年营收预计为3.245亿美元 同比增长15.7% [15]