文章核心观点 Lumen Technologies及其子公司Level 3公布了以新发行票据交换部分未偿无担保优先票据的早期结果，介绍了交换要约的具体情况、预期接受购买的票据金额、结算日期等信息，还说明了交换要约的相关规则、合格持有人条件等内容 [1] 交换要约基本情况 - Lumen提出以新发行的2032年到期、利率10.000%的有担保票据及部分现金，交换2026 - 2029年到期的无担保优先票据，最高交换本金5亿美元，其中交换2029年票据新发行票据本金上限1亿美元 [2] - Level 3提出以新发行的2032年到期、利率10.000%的第二留置权票据，交换2027 - 2028年到期的无担保优先票据，最高交换本金3.5亿美元 [8] 早期投标情况 Lumen |票据名称|CUSIP编号|未偿还本金|接受优先级|截至早期投标时间投标本金|预计接受本金|每1000美元本金早期交换对价（新票据）|每1000美元本金早期交换对价（现金）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |2026 Lumen Notes|156700 BB1 / U1566P AB1|1.4951亿美元|1|1.36944亿美元|1.36944亿美元|900美元|100美元| |2027 Lumen Notes|156700 BC9 / U1566P AC9|2.32472亿美元|2|1.87919亿美元|1.87919亿美元|975美元|无| |2028 Lumen Notes|156686 AM9|2.42423亿美元|3|8033.6万美元|8033.6万美元|895美元|无| |2029 Lumen Notes|156700 BD7 / U1566P AD7|4.09319亿美元|4|8562万美元|8562万美元|700美元|无| 因截至早期投标时间有效投标本金未达上限，Lumen预计接受所有有效投标票据 [4] Level 3 |票据名称|CUSIP编号|未偿还本金|接受优先级|截至早期投标时间投标本金|预计接受本金|每1000美元本金新Level 3票据本金| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |3.400% Level 3 Notes|527298 BP7 / U52783 AU8|8228.9万美元|1|7660.5万美元|7660.5万美元|980美元| |4.625% Level 3 Notes|527298 BN2 / U52783 AT1|3.9377亿美元|2|3.513亿美元|2.80537亿美元|980美元| |4.250% Level 3 Notes|527298 BR3 / U52783 AW4|4.88098亿美元|3|3.67911亿美元|0|860美元| 因截至早期投标时间有效投标本金达上限，早期投标时间后投标的票据将不被接受，4.625% Level 3 Notes接受购买部分将按比例分配 [10][13] 结算安排 - Lumen预计在9月24日左右接受早期投标时间前有效投标的票据，发行4.38305345亿美元新Lumen票据并支付1369.44万美元现金（不含应计未付利息） [5] - Level 3预计在9月24日左右接受早期投标时间前有效投标的票据，发行3.4999916亿美元新Level 3票据 [11] 其他信息 - 交换要约将于10月1日下午5点到期，早期投标时间是持有人有效撤回投标的截止时间，之后投标不可撤回 [14] - 除早期交换对价外，持有人还可获得投标且未撤回票据从最近付息日至交换日（不含）的应计未付利息 [15] - 最终结算日预计为到期时间后第三个工作日 [16] - Lumen和Level 3可自行决定修改、延长、终止或撤回交换要约，且互不影响 [17] - 交换要约仅面向合格持有人，合格持有人需满足特定认证条件 [18] - 新票据未注册，不得在美国或向美国人士发售，持有人无注册权 [20] - 发行人不建议持有人是否参与交换要约，持有人需自行评估 [21] - 新闻稿不构成要约或招揽，交换要约仅按发行备忘录进行 [22] - Lumen利用网络优势，连接人、数据和应用，满足客户当前及未来需求 [23] - 新闻中除历史和事实信息外，含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异，发行人无义务更新陈述 [24]