文章核心观点 - 公司股票因需求增长、运营良好、盈利回报佳等因素表现出色，虽估值略高但仍具投资价值，获Zacks强烈买入评级 [1][16][17] 股价表现 - 过去三个月公司股价上涨18.4%，跑赢医院行业的16%和标普500指数的2.2% [1] - 目前股价403.43美元，距52周高点不到1%，且高于50日和200日移动平均线 [2] 增长前景 - 受老龄化、保险覆盖增加等因素推动，公司服务需求上升，2024年上半年入院人数同比增长6.4% [3] - 公司通过扩大产能和提高效率应对需求增长，合同劳动力占比降至4.8% [4] - 公司利用人工智能提升利润率，预计2024年资本支出51 - 52亿美元 [5] - 公司上调2024年营收指引至698 - 718亿美元，预计调整后EBITDA为138 - 143亿美元 [6] 股东回报 - 上一季度公司通过回购和分红向股东返还15.7亿美元，预计2024年回购60亿美元股票 [7] - 公司股息收益率0.65%，高于行业平均的0.51% [7] 资本利用效率 - 公司投资资本回报率（ROIC）持续上升，过去12个月为14.9%，高于行业平均的12.6% [9] 分析师情绪 - 分析师对公司持乐观态度，2024年调整后每股收益共识估计为22.46美元，同比增长18.2% [11] - 2025年每股收益预计同比增长10.9%，2024和2025年营收预计分别增长8.9%和5.3% [11][12] - 过去四个季度公司三次超盈利预期，一次未达，平均超预期8.2% [12] 估值情况 - 公司远期12个月市盈率为16.68倍，略高于行业平均的16.39倍 [15] - 同行Tenet Healthcare和Universal Health Services远期12个月市盈率分别为15.1倍和13.82倍 [15]