文章核心观点 过去一个月Smartsheet股价表现优于行业和竞争对手 得益于客户群增长、产品功能增强和AI工具应用增加 二季度企业业务增长强劲 三季度指引积极 但当前估值较高 建议等待更有利的切入点 [1][3][8][9] 股价表现 - 过去一个月Smartsheet股价上涨5.4% 优于Zacks计算机与科技板块（下跌2.2%）和竞争对手Asana（下跌10.3%） [1] 企业业务增长 - 2025财年二季度企业业务增长强劲 75个客户年度经常性收入（ARR）增加超10万美元 3笔交易超100万美元 其中一笔超400万美元 [2] - ARR超100万美元的客户数量同比增长50% 达到77个 [2] 财务数据 - 季度末年化经常性收入达10.93亿美元 ARR同比增长17% 拥有超1530万用户 [3] - 预计2025财年三季度收入在2.82 - 2.85亿美元之间 同比增长15 - 16% [8] - Zacks对2025财年三季度收入的共识估计为1.2075亿美元 同比增长17.64% [8] - 盈利共识为30美分 过去30天增加1美分 同比增长87.50% [8] 产品与合作 - AI工具在2024年二季度环比增长50% 帮助4.7万用户节省约100万小时 [4] - 2024年二季度推出新的看板视图 让客户清晰了解任务状态 [5] - 7月引入亚马逊Q Business 以简化知识管理和提高员工生产力 [6] - 与Alphabet合作 深度集成谷歌办公应用 提高工作场所生产力 [6] 客户拓展 - 2025财年二季度获得新客户 包括Intuit、Skechers、城市国家银行和一家知名金融服务公司 [7] 估值与评级 - 价值评分D表明当前估值过高 未来12个月的市销率为7.14倍 高于行业的3.11倍 [9] - 目前Zacks评级为3（持有） 建议等待更有利的切入点 [9]