行业分析 - 公用事业公司受益于多种有利因素 包括新电价 客户增加 成本管理以及能效计划的实施 [1] - 公用事业公司正在投资提高电力基础设施的韧性以应对极端天气 并逐步转向更具成本效益的可再生能源发电 [1] - 美国电力行业正逐步转向清洁能源发电 预计2024年可再生能源发电占比将达到23% 2025年达到25% [2] - 由于空调需求增加 预计2024年美国电力行业发电量将比2023年增加3%（1210亿千瓦时） [2] 公司比较 - AES市值为136.8亿美元 OGE市值为82亿美元 [3] - AES 2024年每股收益预计为1.90美元 营收预计为127.7亿美元 同比分别增长7.9%和0.8% [4] - OGE 2024年每股收益预计为2.14美元 营收预计为33.1亿美元 同比分别增长3.4%和23.8% [4] - 过去一个月 AES股价上涨10.8% OGE股价上涨3.9% 同期行业平均涨幅为5.4% [5] - AES的ROE为32.74% OGE的ROE为9.15% 行业平均为10.42% [6] - AES的债务资本比为80.25% OGE为54.03% 行业平均为60.5% [7] - AES的股息收益率为3.59% OGE为4.1% 均高于标普500平均1.26%的股息收益率 [8] 投资建议 - AES和OGE都是不错的投资选择 但基于更好的盈利增长 ROE和股价表现 当前更倾向于选择AES [9]