股价表现与市场对比 - ServiceNow股票在过去一个月内回报率为6.4%，表现优于Zacks计算机与技术板块（下跌2.6%）和Zacks计算机-IT服务行业（回报5.4%）[1] - 年初至今，ServiceNow股票回报率为25.4%，预计2024年下半年将继续保持增长势头[2] - ServiceNow股价目前高于50日和200日移动平均线，显示出看涨趋势[2] 财务表现与预期 - 公司预计2024年第三季度订阅收入为26.6亿至26.7亿美元，同比增长20-20.5%（按GAAP计算），按固定汇率计算增长20.5%[2] - 2024年全年订阅收入预计为105.75亿至105.85亿美元，同比增长22%（按GAAP和非GAAP计算）[3] - 2024年第三季度非GAAP运营利润率预计为29.5%，较之前指引的29%有所提升[3] - 2024年非GAAP订阅毛利率预计为84.5%[3] 盈利预期与市场共识 - Zacks对2024年全年每股收益的共识估计为13.75美元，过去60天内上调1.8%，同比增长27.55%[4] - 2024年第三季度每股收益共识估计为3.46美元，过去60天内上调几美分，同比增长18.49%[4] - 2024年第三季度收入共识估计为27.4亿美元，同比增长19.78%[5] - 2024年全年收入共识估计为109亿美元，同比增长21.51%[5] 技术与产品创新 - ServiceNow正在广泛利用AI和机器学习技术提升其解决方案的效能，其生成式AI能力显著扩展，预计2026年总可寻址市场将达到2750亿美元[5] - 最新更新Xanadu为电信、媒体、技术、金融服务和公共部门等领域提供了AI驱动的行业解决方案，扩展了生成式AI在企业功能中的应用[6] - 公司计划将Agentic AI集成到ServiceNow平台中，预计2024年11月推出，用于客户服务管理和IT服务管理AI代理，提升问题解决效率[7] 合作伙伴与生态系统 - ServiceNow拥有强大的合作伙伴基础，包括Visa、微软、NVIDIA、IBM、Genesys、富士通、Equinix、Boomi和Infosys等，这些合作伙伴增强了其AI能力[8] - Now Assist与Microsoft Copilot for Microsoft 365的集成现已全面推出[8] 财务状况与增长机会 - 截至2024年6月30日，公司现金余额为54.1亿美元，2024年第二季度自由现金流为3.59亿美元[9] - 2024年自由现金流利润率预计为31%[9] - 强大的流动性使公司能够追求各种增长机会，包括收购，例如已完成对Raytion的收购以增强生成式AI驱动的搜索和知识管理能力[10] 估值与投资吸引力 - ServiceNow股票的估值较高，12个月远期市销率为14.61倍，高于其历史中位数13.34倍和Zacks计算机与技术板块的6.14倍[11] - 尽管估值较高，但强劲的增长前景被认为合理[11] - 公司目前Zacks评级为2（买入），适合增长型投资者[12]