文章核心观点 - 2024年罗克韦尔医疗表现出色，股价大幅上涨，业务实现稳定增长，具备多种驱动因素和积极发展态势，值得投资者纳入投资组合 [1][16] 股价表现 - 2024年年初至今公司股价涨幅超108%，跑赢行业15.5%的涨幅和基准18.1%的涨幅，也远超关键竞争对手 [1] - 截至最新交易日，公司股票收盘价为3.94美元，略低于52周高点4.38美元 [4] - 自2024年8月8日以来，公司股票交易价格显著高于其50日和200日移动平均线，且自6月28日起50日移动平均线一直领先于200日移动平均线，形成黄金交叉 [5] 业务发展 - 2024年是公司业务重要时期，首次实现稳定收入增长路径，预计年销售额超1亿美元，且毛利率改善、实现持续盈利、大幅降低债务负担 [3] - 美国血液透析和腹膜透析市场规模2022年达362.1亿美元，预计2023 - 2030年复合年增长率为6.10%，公司收购业务后成为唯一有规模和分销能力服务透析诊所的独立浓缩液供应商 [6] - 2024年初公司调整产品定价结构，第二季度净销售额达2580万美元，按此年化收入将超1亿美元 [7] - 2024年公司通过优化业务流程、自动化制造和增强分销能力，毛利率持续上升，第二季度毛利率达18%，超全年指引 [8] - 2024年第二季度公司运营现金流达140万美元，现金余额从第一季度末的860万美元增至第二季度末的1190万美元，首次在现金流和调整后息税折旧摊销前利润基础上实现盈利 [9] 未来规划 - 2025年及以后，公司专注于发展浓缩液业务并提高盈利能力，保持年收入超1亿美元、毛利率达30%，同时拓展浓缩液以外业务 [10] 盈利预测 - 过去60天，公司2024年盈利的Zacks共识估计向上修正，亏损从14美分收窄至3美分 [11] 估值情况 - 公司股票目前的市销率为1.17倍，远低于五年高点2.73倍，但高于中位数0.56倍，也显著低于行业市销率5.80倍 [13] 综合评价 - 公司在医疗设备市场表现优于同行，专注优化业务以实现可持续盈利和现金流，通过盈利增加现金余额并重新投入业务，还降低制造成本 [15] - 尽管高利率环境令投资者担忧，但盈利预测上调强化了公司的Zacks排名第一（强力买入），值得投资者纳入投资组合 [16]