文章核心观点 - 卡夫亨氏公司实施定价策略提升业绩维持利润率，三大关键业务板块表现强劲，正积极转型挖掘潜力提升股东价值，但面临消费者需求下降、运营困难等挑战，投资者需关注其应对情况 [1][11] 积极表现提升利润率 - 公司专注有效定价策略，2024年第二季度调整后毛利润达22.96亿美元，高于去年同期的22.39亿美元，季度调整后毛利率提高210个基点至35.5%，调整后营业收入增长2%至13.8亿美元，得益于商品和物流成本降低 [3] 转型驱动未来增长 - 公司三大关键业务板块保持强劲，北美ACCELERATE平台未来十年预计年增长率达4%，新兴市场第二季度实现高个位数增长 [4] - 自2022年2月推出Agile@Scale以来，公司专注提升敏捷性，2024年上半年调整后毛利率提高190个基点 [5] - AGILE@SCALE计划全球扩展，公司加大创新投入，创新产品线对年初至今有机净销售额贡献2.4%，能满足消费者对健康和植物性产品的需求 [6] 面临消费者挑战 - 消费者收入增长放缓和通胀持续，导致第二季度有机净销售额同比下降2.4%，主要因需求降低和部分产品销售不佳 [7] - 北美有机净销售额下降2.9%，国际发达市场销售额下降3.9%，公司将2024年有机净销售额预期调整为下降2%至持平 [8] 销量下降和汇率波动影响公司 - 近几个季度公司销量表现不佳，第二季度销量/组合下降3.4个百分点，主要在北美和发达市场 [9] - 公司国际业务受汇率波动影响，第二季度不利汇率使净销售额减少1个百分点 [10] 其他信息 - 过去三个月公司股价上涨7.2%，行业增长8.7% [12] - 推荐三只排名更好的食品股，分别是The Chef's Warehouse、Flowers Foods和McCormick & Company，当前Zacks排名分别为1（强力买入）、2（买入）、2 [13][14][15] - The Chef's Warehouse过去四个季度平均盈利惊喜为33.7%，当前财年销售额和收益预计分别增长9.7%和12.6% [14] - Flowers Foods过去四个季度平均盈利惊喜为1.9%，当前财年销售额和收益预计分别增长约1%和5% [14][15] - McCormick & Company过去四个季度平均盈利惊喜为8.3%，当前财年销售额和收益预计分别增长0.1%和5.6% [16]