文章核心观点 - 公司凭借强大业务组合和不断扩大的合作伙伴基础，尽管当前估值过高，但股价有望继续上涨，目前评级为持有，长期增长前景值得期待 [10] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率达5.8%，跑赢Zacks计算机与科技板块和互联网服务行业，同期板块下跌2.2%，行业下跌4.4% [1] - 9月18日股价触及52周高点109.5美元，最终收于108.02美元，年初至今上涨50.1% [2] - 技术指标显示股价高于50日和200日移动平均线，呈强劲上升势头 [3] 业务增长驱动因素 - 客户群体扩大推动公司营收增长，2024年上半年营收同比增长27% [1] - 基于云的自助服务平台可实现广告购买自动化，受益于全球业务拓展、全渠道广告资源开发和程序化广告的广泛应用 [1] - 公司举措受益于广告服务需求增长，在媒体行业获得更多客户，如Roku、DIRECTV等采用UID2 [4] - 近期有望受益于CTV和零售媒体领域的强劲支出，CTV是增长最快的渠道，覆盖超9000万户家庭和超1.2亿台设备 [4] - 受益于数字和程序化广告需求增长，广告潜在市场规模接近1万亿美元 [5] - 国际业务持续扩张，连续六个季度增速超过北美，CTV推动欧洲、中东、非洲和亚太地区的增长 [5] 合作伙伴关系 - 合作伙伴包括Netflix、Disney等，合作伙伴基础的扩大是关键催化剂 [6] - Fox通过整合UID2和OpenPath扩大与公司的合作，E.W. Scripps采用OpenPass和UID2简化程序化广告购买流程 [6] 财务预测 - 公司预计第三季度营收至少6.18亿美元，同比增长约25%，调整后EBITDA约2.48亿美元 [7] - Zacks对2024年第三季度营收的共识估计为6.199亿美元，同比增长25.67%，每股收益为40美分，较过去60天上涨1美分 [8] - Zacks对公司2024年营收的共识估计为24.5亿美元，同比增长25.7%，每股收益为1.63美元，较过去30天上涨3.8% [8] 估值情况 - 价值评分为F，表明当前估值过高，公司股票远期12个月市销率为18.85倍，高于行业的5.19倍 [9]