文章核心观点 - 公司管理层聚焦加速营收增长、提升盈利能力和改善流动性，成效显著，股价在过去六个月翻倍，跑赢行业、板块和标普500指数，当前估值低于行业，建议投资者积累该排名第一的股票 [1][12][13] 股价表现 - 过去六个月公司股价翻倍，显著跑赢行业5.1%的涨幅，也跑赢同期板块和标普500指数，且股价高于50日和200日移动平均线 [1] 业务板块 - 公司专注于微创治疗，业务分为疼痛治疗、修复疗法和手术解决方案三个板块 [3] 营收增长 - 疼痛治疗和手术解决方案板块实现两位数营收增长，2024年第二季度有机销售额同比增长近14%，是连续第三个季度实现两位数增长，管理层增加产品供应以顺应增长势头 [4] 盈利能力与流动性 - 公司聚焦高利润率核心业务提升盈利能力，去年以8500万美元出售伤口业务，上月宣布剥离高级康复业务，2024年第二季度调整后EBITDA同比增长22%，调整后毛利率扩大180个基点至75.8% [5] - 出售业务所得款项改善了公司的流动性状况，2024年第一季度末净杠杆率降至四倍以下，第二季度又减少债务800万美元，公司预计未来几个季度偿还债务，到2025年底前将净杠杆率降至三倍以下 [6] 财务目标上调 - 管理层今年第二次上调2024年财务指引，预计净销售额在5.57 - 5.67亿美元之间，每股收益在36 - 42美分之间，调整后EBITDA在1.04 - 1.07亿美元之间 [7][8] 估值与盈利预测 - 公司股价相对于行业存在折价，市销率为1.40，低于行业的2.20 [9] - 过去60天，公司2024年每股收益预期从27美分升至40美分，2025年从43美分升至45美分 [9][10]