文章核心观点 - 公司收购Vistra Vision剩余15%股权，将完全拥有该子公司，有望受益于清洁能源需求增长，提升股东价值，当前是投资好时机 [1][16][17] 收购交易情况 - 公司将从Nuveen和Avenue关联方收购Vistra Vision剩余15%股权，预计2024年12月31日完成，完成后将完全拥有该子公司 [1][6] - 收购价格为32.48亿美元现金，分五年支付，2024年12月31日净现值为30.85亿美元 [8] 股价表现 - 受收购消息影响，公司股价盘中上涨1.7%，年初至今上涨142.2%，跑赢行业 [2] - 公司股价高于50日移动平均线，呈看涨趋势 [4] 收购意义 - 收购符合行业向清洁能源转型趋势，公司将拥有美国关键增长市场高价值无碳资产 [5] - Vistra Vision有6400兆瓦核能发电和近2400兆瓦可再生能源及储能资产，服务近500万零售客户，收购后公司可控制全部清洁能源发电，满足美国增长的清洁能源需求 [6] - 收购对股东立即增值，Vistra Vision现有资产有贡献，其可再生能源项目长期有益 [7] 业务机遇 - 未来五年大型科技公司将在数据中心投资近1万亿美元，公司清洁能源产量增加，有望受益于数据中心需求增长 [9] 股东价值提升 - 收购不改变公司通过股票回购和股息支付增加股东价值目标 [10] - 公司预计2024 - 2025年至少回购22.5亿美元股票，2026年至少回购10亿美元 [10] - 公司计划2024 - 2026年每年支付3亿美元普通股股息 [10] 盈利预测 - Zacks共识估计公司2024和2025年每股收益同比增长16.4%和50.6%，盈利预测上调显示分析师对股票信心增加 [11] - 收购预计提升公司每股收益，因清洁能源需求增长和Vistra Vision资产贡献 [11] 财务指标对比 - 过去12个月公司投资资本回报率为4.96%，高于行业平均3.54%，表明公司有效投资盈利项目 [13] - 公司远期12个月市盈率较行业有折扣 [14]