文章核心观点 美联储激进的货币政策宽松举措提升投资者乐观情绪，降息推动美国股市上涨，银行有望受益，但短期也面临一定挑战，且效果显现需时间 [1][2][4][5] 美联储货币政策 - 美联储主席称美国经济状况良好，但劳动力市场进一步降温风险上升 [1] - 央行降息50个基点，联邦基金利率降至4.75 - 5%区间，结束激进加息时代，并暗示今年还有两次降息，2024年利率将降至4.4% [1] 美国股市反应 - 美联储降息推动美国股市上涨，标普500指数上涨1.7%，纳斯达克综合指数上涨2.5%，道琼斯工业平均指数周四上涨1.3% [2] - KBW纳斯达克银行指数和标普银行精选行业指数均上涨2.6%，花旗集团、富国银行和摩根大通股价分别上涨5.2%、2.3%和2.9% [2] - 房地产贷款敞口较大的第一基金会公司和HomeTrust Bancshares股价分别上涨4.5%和2.2% [2] 银行相关情况 - 投资者对商业房地产贷款集中的银行持乐观态度，因预计信贷风险降低和利润增加，截至2024年6月30日，第一基金会公司和HomeTrust Bancshares房地产贷款敞口分别占总贷款的71.5%和50.6% [3] - 高利率初期银行净息差和净利息收入增加，但自2023年初起面临贷款增长放缓、资金成本上升等挑战 [4] - 降息将使资金成本稳定并下降，支持净利息收入，改善银行资产质量，贷款需求有望回升，花旗、富国和摩根大通等银行将受益 [4] - 低利率可能缩小银行存贷利差，降低近期收益，银行持有的固定收益证券利润也会减少，降息效果在银行财务上显现需时间 [5]