文章核心观点 - 美国能源勘探公司APA Corporation股价自2024年初以来下跌近三分之一，表现逊于行业和同行，虽面临油价波动风险，但有长期潜力，建议投资者谨慎持有 [1][9] 股价表现 - 公司股价自2024年初以来下跌近三分之一，表现逊于行业和同行Ovintiv、Chord Energy [1] 面临风险 - 公司面临油价波动重大风险，布伦特原油近期跌破70美元，低于公司生产指引中的82.89美元，若价格持续低迷，盈利将受影响，中国经济问题或削弱全球石油需求，OPEC+增产也会威胁公司营收和利润率 [3] - 分析师下调公司当前季度盈利预期17.5%，Q3 Zacks共识预期为每股1.04美元，同比负增长21.8%，公司所在行业排名位于Zacks行业底部15% [4] 发展潜力 - 公司在苏里南项目钻探成果显著，与道达尔能源合作，预计该地区将成公司主要资产，道达尔能源承担大部分资本支出，公司首油预计2028年产出 [5] 战略举措 - 公司剥离二叠纪盆地两项非核心资产，预计获16.5亿美元毛收入，将净债务降至50亿美元，加强资产负债表，产量损失低于10%，可重新分配资源 [6][7] - 公司收购Callon Petroleum，扩大生产规模，二季度美国石油日产量达13.95万桶，较2024年一季度增长67%，预计年成本协同效应达2.5亿美元 [8] 投资建议 - 鉴于公司股价波动大，虽长期有潜力，但目前非投资理想时机，持有Zacks排名3（持有）股票的投资者可继续持有 [9]